Qu'est-ce que l'Average True Range (ATR) ?

L'Average True Range est l'un des indicateurs les plus couramment utilisés pour déterminer l'ampleur des mouvements d'un actif. Il a été créé par J. Welles Wilder.

Il est généralement calculé en dollars, et non en pourcentage, de sorte que l'ATR indique l'ampleur des mouvements d'un actif en dollars.

L'une des principales choses à savoir sur l'ATR est qu'il calcule la variation du prix entre le plus haut et le plus bas de la bougie, ainsi que les écarts éventuels.

En effet, l'ATR calcule le True Range (A pour Average, voir plus loin) comme la plus grande des valeurs suivantes :

• Haut - Bas (de la barre ou de la bougie actuelle)
• Différence entre le haut et la clôture précédente (valeur absolue ou nombres positifs uniquement)
• Différence entre le niveau le plus bas et la clôture précédente (valeur absolue ou nombres positifs uniquement)
  

Le TR est enregistré pour chaque barre de prix. Une moyenne peut ensuite être calculée.

Wilder a utilisé une moyenne de 14 périodes, mais il n'y a aucune raison de penser que cette moyenne est meilleure qu'un autre nombre de périodes. Le chiffre 14 est couramment utilisé et constitue la valeur par défaut de la plupart des logiciels graphiques.

Pour le premier calcul, il faut additionner les 14 TR, puis diviser par 14 pour obtenir l'ATR. Une fois ce premier ATR calculé, Wilder utilise une formule légèrement différente.

• ATR = [(ATR précédent x 13) + TR actuel] / 14

L'ATR est utile pour mesurer le mouvement des prix, quel que soit le cadre temporel analysé.

Si l'on utilise un graphique en 1 minute, l'ATR indique le mouvement typique en dollars par barre de prix en 1 minute.

Le graphique ci-dessus utilise 14 périodes dans le calcul de l'ATR. TradingView propose quelques variations (dans les paramètres de l'indicateur), comme l'utilisation d'une moyenne mobile simple ou d'une moyenne mobile exponentielle (entre autres) pour calculer la moyenne. Ce graphique utilise une moyenne mobile simple. Il n'y a pas de réponse parfaite à la question de savoir laquelle est la meilleure.

L'ATR n'indique généralement que la moyenne dans le temps, et non les valeurs TR (true range) individuelles qui composent la moyenne.

Utilisation de l'ATR pour le Swing Trading

Une utilisation courante de l'ATR consiste à utiliser un multiple de l'ATR comme stop loss ou comme stop loss suiveur.

Supposons que vous entriez sur une action à 100 $ et que l'ATR de l'action soit de 2 $.

Un stop loss de 2 x ATR (4 $) signifie qu'un stop loss est placé à 96 $.

Un stop loss 3 x ATR (6 $) signifie que le stop loss est placé à 94 $.

En d'autres termes, le stop loss a été placé en dessous de deux ou trois jours de mouvement typique. J'utilise un stop loss suiveur de 1,5 à 2 fois l'ATR pour mes transactions Earnings Play et ma stratégie TATR.

Le multiple que vous utilisez dépend de vous et peut varier en fonction de l'actif que vous négociez. Un multiple compris entre 1,5 et 3 est courant.

Le même concept peut être utilisé pour un stop loss suiveur. Quel que soit le prix actuel, déduisez l'ATR x le multiplicateur du prix et c'est à ce niveau que le stop loss se déplace pour une position longue. Le stop loss suiveur ne peut que monter, jamais redescendre.

ATR Stops est un indicateur qui calcule pour vous les niveaux de stop basés sur l'ATR.
Si vous êtes en position longue, définissez le multiplicateur ATR. Le stop loss monte au fur et à mesure que le prix monte, ce qui vous permet de savoir où se trouve votre niveau de stop loss.

3 facteurs renforceront l'USD si la Fed baisse les taux d'intérêt

En 2023, le prix du dollar a baissé même si la Réserve fédérale américaine (Fed) a fortement augmenté les taux d'intérêt. Toutefois, les prévisions pour 2024 montrent que les investisseurs s'attendent à ce que la Fed baisse ses taux d'intérêt. Cependant, le dollar a commencé à se renforcer au début de 2024.

Aller à l'encontre des règles

Début 2024, la valeur du dollar a soudainement augmenté. Cela allait à l'encontre des prévisions de nombreux investisseurs selon lesquelles la Fed réduirait fortement ses taux d'intérêt cette année. Dans le contexte où les coûts d'emprunt aux États-Unis pourraient encore diminuer si l'inflation continue de diminuer, la force interne des États-Unis et le rôle important du dollar dans le secteur financier et commercial ont aidé le dollar à se stabiliser sur une période de temps. .

La relation entre une monnaie et le taux d’intérêt du pays qui l’émet est assez complexe. En règle générale, les monnaies se renforcent lorsque les taux d’intérêt augmentent et s’affaiblissent lorsque les taux d’intérêt diminuent. Cependant, la réalité montre que le prix du dollar a augmenté de 1 % depuis le début de 2024, même si les taux d'intérêt aux États-Unis ont considérablement augmenté depuis 2023. La semaine dernière a été considérée comme la semaine la plus positive pour l'indice du dollar depuis juillet de l'année dernière, selon Reuters et Deutsche Bank.

3 raisons pour lesquelles l'USD restera fort si la Fed baisse les taux d'intérêt

Les prix du dollar ont augmenté début 2024, même si de nombreux investisseurs pensaient que la Fed allait baisser les taux d’intérêt. Il y a 3 raisons principales expliquant ce phénomène.

Premièrement, la force du dollar peut s’expliquer par des facteurs techniques. Les données sur l'emploi publiées au cours de la première semaine de la nouvelle année ont montré que l'économie américaine reste solide. Cela a réduit les attentes quant à l’ampleur et au calendrier des baisses de taux d’intérêt.

Cependant, le marché prévoit toujours que la Fed réduira les coûts d'emprunt à sept reprises en 2024, ramenant le taux d'intérêt directeur à environ 4 %, soit un niveau inférieur au niveau actuel de 5,25 % à 5,5 %. Selon les règles normales, les investisseurs perdront confiance dans le dollar.

Deuxièmement, le « cercle impérial » décrit par la Fed est un facteur important. La hausse des taux d’intérêt aux États-Unis augmentera la valeur du dollar. A cette époque, les transactions avec les sociétés étrangères devenaient plus coûteuses. Le résultat est une réduction de la croissance économique mondiale. Avec leur puissance économique moins dépendante du monde, les États-Unis sont devenus un point positif, maintenant la valeur du billet vert stable.

Troisièmement, si la Fed parvient à contrôler l’inflation sans provoquer de récession, le marché boursier américain connaîtra probablement une forte croissance, attirant les flux de trésorerie des investisseurs étrangers. Toute fluctuation à la périphérie pourrait pousser les investisseurs à considérer le dollar comme une valeur refuge, pour maintenir sa force dans un contexte d’incertitude mondiale.

Comment gagner sur le forex dans un environnement de marché aléatoire

Savez-vous comment les casinos fonctionnent pour gagner de l'argent?

Les casinos ratissent une tonne de pâte chaque jour, mais ils ne peuvent pas prévoir avec certitude si une personne est débutante ou si elle va toucher le gros lot en jouant sur des machines à sous.

Les résultats ne devraient-ils pas être aléatoires dans ces conditions ?

Les casinos sont en mesure de générer des profits parce qu'ils comprennent que pour chaque jeu, ils ont  un avantage sur les joueurs. Ils savent qu'avec du temps et un échantillon suffisamment grands, les résultats probables peuvent réellement produire des résultats cohérents et prévisibles.

Tout comme un casino, les traders essayent d'obtenir des résultats cohérents pour gagner de l'argent dans un environnement de travail apparemment aléatoire. L'essentiel est de penser en termes de probabilités.

C'est en fait beaucoup plus facile à dire qu'à faire, car cela nécessite d'avoir certaines convictions pas toujours compatibles.

Le premier niveau est le trade spécifique

A ce stade, vous devez comprendre et accepter l'incertitude et l'imprévisibilité de chaque trade sur le forex.

Revenons à notre exemple du casino avec le blackjack. Tout en jouant au blackjack, vous ne connaissez jamais le tirage de cartes ou la stratégie des autres participants. Ces facteurs ont une incidence directe sur le résultat de votre main.

Et pourtant, il y a des gens qui gagnent de l'argent en jouant au blackjack, car ils comprennent que chaque main est statistiquement indépendante des autres, s'ils suivent la stratégie de base, ils peuvent diminuer l'avantage du casino et effectivement générer un petit bénéfice.

C'est aussi possible pour le trading de devises. Vous devez comprendre que chaque trade est indépendant des autres. Si vous avez gagné ou perdu 10 trades d'affiler, il n'y aura aucune incidence sur le résultat de votre prochaine transaction. Quand vous aurez accepté cela, vous pourrez facilement prendre des trades sans être affecté par les résultats antérieurs.

Le deuxième niveau de croyance porte sur la vision globale

Vous devez comprendre qu'avec du temps et un grand échantillon de trades, la probabilité de profit ou de perte est relativement prévisible. Ce degré de certitude est fondé sur les variables constantes qui sont connues à l'avance et surtout, sous votre contrôle.

Après avoir reconnu l'indépendance de chaque trade et le facteur temps, vous pourrez alors éliminer plus facilement les émotions de vos trades.

Par exemple, vous serez moins susceptible de sortir d'un trade trot tôt si vous savez que votre idée de trading a une bonne probabilité de gagner. De même, vous serez moins susceptibles d'attacher de l'importance à chaque trade si vous savez qu'il faut uniquement prendre en compte une grande série de trades pour obtenir des statistiques fiables d'une stratégie de trading forex.

Mais avant d'avoir confiance en votre méthode de trading, vous devez d'abord vous assurer qu'elle a un avantage sur le marché des changes. Sans une stratégie efficace, vous serez seulement comme n'importe quel imbécile qui va dans un casino pour jouer à un jeu aux résultats aléatoires.

Les traders forex gagnants ne comptent pas sur la chance, ils s'appuient sur le fait que leur système fonctionne parce qu'ils ont fourni les efforts nécessaires pour le faire fonctionner.