L'industrie des changes post-ESMA se prépare à une attaque de l'ASIC
Hugh Palmer est un expert en technologie et infrastructure des marchés financiers basé à Bristol. Il a dirigé des projets de routage des ordres et de communication chez BT Radianz, ainsi que des migrations de serveurs de trading et de systèmes d'exploitation depuis l'époque des Middleware d'IBM au début des années 1990, toutes les versions de Microsoft destinées aux entreprises, y compris la connectivité aux sites des grandes banques, et a été consultant pour les quatre grandes sociétés de services professionnels.
L'industrie des CFD/FX semble se débarrasser des changements de l'ESMA et se préparer à toute attaque de l'ASIC. Les sociétés cotées en bourse ont toutes donné des raisons de penser que le pire est derrière elles.
IG a annoncé que les nouvelles options "knockout" s'avèrent fructueuses pour ses opérations japonaises, le "Turbo 24", par l'intermédiaire de sa filiale Spectrum, est en avance sur les attentes et continue d'élargir sa gamme de produits sur sa propre plateforme de trading, ce qui permet aux clients professionnels et non professionnels de rester connectés aux nouvelles opportunités de trading.
Plus 500 s'est vanté de la baisse record du taux de désaffection des clients, qui a atteint un niveau record grâce à 100 nouveaux produits et à l'évolution de son interface web. CMC souligne qu'il ne doit plus être considéré comme une société de courtage de CFD, mais comme une société de technologie : tel est le succès de sa coentreprise avec la banque ANZ.
À l'époque, Peter Cruddas, PDG de CMC Markets, a fait remarquer : "notre technologie de plateforme signifie que nous sommes une proposition attrayante pour un large éventail de clients expérimentés et de partenaires institutionnels dans le monde entier".
Il est clair qu'ils ont tous un point commun. Toutes ces sociétés de courtage sont cotées en bourse, elles offres de plateformes tierces telles que MT4, et ont le contrôle d'une plateforme propriétaire. Le fait de disposer de cette plateforme propriétaire leur offre plusieurs avantages clés.
- Leur service est unique et identifiable, ce qui améliore la fidélisation des clients et réduit la probabilité qu'ils quittent l'entreprise. Une fois qu'un client a investi du temps et de l'énergie pour apprendre comment fonctionne une plateforme, il est compréhensible qu'il soit réticent à partir pour apprendre un nouveau système.
Un plateforme proproétaire permet au courtier de se faire concurrence sur la technologie - et pas seulement sur le prix
- Ils restent en mesure d'ajouter et de modifier le service afin de réagir à l'évolution de la clientèle, du marché et des exigences réglementaires. Par exemple, les brokers de Singapour qui contrôlent leur propre plateforme ont rapidement proposé des stops garantis comme moyen de réduire la marge, afin d'atténuer les réductions de l'effet de levier.
L'une des raisons pour lesquelles les brokers ont tendance à se détourner de l'engagement de construire leur propre infrastructure de trading est le coût. Peter Cruddas a déclaré publiquement que le coût de la plateforme next generation a été de plus 100 millions de livres sterling.
Dan Moczulski de Star Financial Systems, une société qui fournit des services de front, middle et back office aux brokers, suggère que toutes les sociétés n'ont pas besoin de s'engager à ce montant. "Au début de l'année dernière, un de nos clients a créé, testé et lancé une interface de trading, basée sur nos API, en quatre jours, qui a été mise en ligne pour les clients cinq jours après la consultation de notre documentation API."
Il poursuit : "Nous faisons appel aux start-up, jusqu'aux grands brokers établis, car nous leur permettons de se concentrer sur le client. L'interface de trading, qu'elle soit mobile, de bureau ou web, définit l'expérience de leurs clients. Chez Star, nous fournissons les éléments de base, les moteurs de prix, les moteurs de marge et les modules de reporting du back-office".
La possibilité de personnaliser un produit en fonction de votre clientèle n'est pas la seule raison pour laquelle un courtier choisira de disposer d'une plateforme propriétaire. Cela augmente la propriété intellectuelle de l'entreprise. Ce n'est pas une coïncidence si tous les courtiers cotés en bourse ont leur propre plateforme unique, car les investisseurs trouvent simplement plus facile d'investir dans une entreprise qui a un certain contrôle sur la technologie qu'elle utilise pour s'engager auprès de ses clients.
