TradingView permet un accès direct au trading via Binance Futures

Binance Futures est désormais intégré à la plateforme professionnelle de graphiques et de trading, TradingView, ce qui permet aux utilisateurs d'effectuer des analyses techniques et fondamentales, ainsi que de trader à travers des graphiques sans quitter le site.

La plus grande bourse de crypto au monde a annoncé cette intégration dans un billet de blog jeudi, soulignant qu'elle permet aux utilisateurs de gérer efficacement leurs trades et d'apprendre de nouvelles stratégies avec une communauté active.

Les utilisateurs de TradingView, qui sont également clients de Binance, peuvent désormais trader des contrats à terme perpétuels et de livraison USDⓈ-Margined directement dans le navigateur et les applications de bureau de TradingView. Ils peuvent accéder à des fonctionnalités supplémentaires en se connectant simplement à la plateforme à l'aide de leurs comptes Binance.

" Grâce à cette intégration, les utilisateurs disposant d'un compte Binance Futures pourront se connecter et trader près de 200 paires de crypto via les contrats à terme perpétuels sur la bourse de Binance Futures directement à partir des graphiques de TradingView et utiliser de nombreux avantages uniques - la bourse est leader sur le marché en termes de volume de trading et de liquidité des produits dérivés, offre un support client 24/7 dans plusieurs langues et fournit une gamme d'avantages incroyables grâce au programme Binance VIP ", précise encore le communiqué.

Selon le fournisseur de graphiques en ligne, les utilisateurs inscrits peuvent simplement faire défiler la liste des brokers partenaires disponibles. Ensuite, ils peuvent effectuer une recherche pour trouver l'icône Binance, saisir leurs identifiants d'échange et commencer à expérimenter de nouvelles opportunités, explique la société.

L'alliance pourrait stimuler l'intérêt pour l'offre de Binance après que la société ait été contrainte de mettre fin à ses produits à terme et dérivés dans de nombreux pays, dans le cadre d'une répression croissante de la part des régulateurs. L'influente bourse a fait l'objet d'un examen réglementaire croissant en Europe et en Asie, sur fond de préoccupations concernant la conformité et la protection des investisseurs.

Les dérivés de crypto-monnaies ont gagné en popularité auprès des investisseurs particuliers pendant la pandémie mondiale, ce qui a incité les régulateurs à soumettre Binance et d'autres plateformes à une surveillance accrue, même si la plupart des trade de crypto-monnaies ne sont pas réglementés.

Les contrats à terme et les options sont un moyen pour les investisseurs de parier sur les tendances du prix d'une crypto-monnaie sans avoir à détenir la pièce sous-jacente, ce qui permet d'éviter les problèmes de réglementation et de garde. Cependant, les contrats à terme sont, en général, plus risqués que les options, car la seule obligation financière pour ces dernières est la prime payée au moment de l'achat. En revanche, les contrats à terme impliquent une responsabilité maximale.

 

Les types d'ETF que l'on peut trouver sur les marchés financiers

Au fur et à mesure que les ETF se sont imposés sur les marchés financiers, leurs caractéristiques se sont diversifiées. 

À partir d'un produit simple, des formes plus complexes sont apparues, couvrant différents marchés et actifs sous-jacents.

Il est peut-être fastidieux de décrire les différentes variétés de fonds négociables en bourse que nous pouvons acheter sur les marchés financiers.

Nous nous référerons aux plus importantes et aux plus largement acceptées par les investisseurs. Il est important de se rappeler que ces classifications peuvent différer d'un pays à l'autre. En d'autres termes, l'autorisation de chaque type d'ETF dépendra des autorités réglementaires locales.

ETF selon leur politique d'investissement

C'est la manière la plus simple, et donc la plus large, de classer les ETF. Ici, ces instruments financiers sont regroupés en fonction de la manière dont ils répliquent l'actif sous-jacent.

ETF de suivi de marché

Il s'agit du plus courant de ces fonds négociés en bourse. Leur mode de fonctionnement est assez simple puisqu'ils répliquent un indice de référence. Par exemple, le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average ou le Nasdaq 100.

Si l'indice de référence augmente de 2 %, l'ETF augmente de 2 %. Si l'indice baisse, le fonds baisse du même montant.

ETF inversés

Les fonds négociés en bourse appelés fonds inversés sont ceux qui répliquent un certain indice, mais sous une forme inversée. En d'autres termes, si vous achetez une action d'un ETF qui réplique inversement l'indice S&P 500, lorsque cet indice baisse, le rendement du fonds sera positif.

En achetant une participation dans un ETF inversé, nous parions sur la baisse de l'indice de référence. C'est comme vendre à découvert le marché boursier.

ETF à effet de levier

Ce type de fonds négocié en bourse suit un certain indice, mais le reproduit avec un effet de levier. Selon le niveau d'effet de levier, si un ETF suit, par exemple, le S&P 500 et que son effet de levier est de 2, cela signifie qu'il répliquera cet indice deux fois. Si l'indice augmente de 2%, le fonds gagnera 4% - c'est une approximation.

Dans ce type de fonds, les chances de gains augmentent. Cependant, les risques augmentent également, car en cas de pertes, celles-ci seront en rapport avec le niveau de l'effet de levier.

En outre, dans les ETF à effet de levier, le rendement est calculé sur une base quotidienne. Chaque jour, le compteur est remis à zéro. Le début et la fin de l'investissement ne sont pas pris en compte pour le calcul.

Les ETF et les indices qu'ils répliquent

Une autre façon de classer les fonds négociés en bourse est de les classer en fonction des mouvements des actifs sous-jacents qu'ils reproduisent.

ETF d'actions

Il s'agit de fonds dont les actifs sous-jacents sont les principaux indices des marchés boursiers mondiaux. S&P 500, Dow Jones, DAX 30, FTSE 100. Comme nous l'avons mentionné, ce sont les fonds avec la plus grande participation des investisseurs. Ils sont simples et faciles à suivre.

ETF à revenu fixe

Il n'est pas nécessaire d'entrer dans les détails de ce type de fonds négocié en bourse. Il suffit de dire qu'ils reproduisent les indices de performance des obligations ou des titres de créance, tant publics que privés.

ETF d'actifs monétaires

Ici, les fonds suivent la performance de différents indicateurs monétaires. Cependant, ceux qui suivent la performance des actifs de la dette publique à court terme ayant la meilleure notation de crédit sont également considérés dans cette classification.

Les ETF classés en fonction de leurs actifs sous-jacents peuvent couvrir des segments plus spécifiques au sein d'une même catégorie. Il existe des fonds négociés en bourse qui peuvent reproduire la performance sectorielle de certains types d'entreprises. Par exemple, les entreprises du secteur de l'énergie. Il est également possible d'acheter des participations dans des fonds qui suivent des indices plus globaux, tels que des indices boursiers continentaux.

 Forex Dealer, un autre acteur du marché des changes

Les traders, ceux qui négocient des devises et cherchent à réaliser un profit dans les actions d'achat et de vente sur le marché Forex. Si vous lisez ces lignes, vous souhaitez probablement devenir l'un d'entre eux. Ensuite, il y a les brokers, propriétaires des plates-formes à partir desquelles les traders négocient et dont les bénéfices proviennent des commissions qu'ils facturent aux traders. Maintenant, faisons connaissance avec les dealers, également appelés distributeurs. Le dealer a un rôle très particulier, et parfois remis en question.

Que fait un dealer ?

Si vous souhaitez plonger dans le monde passionnant des opérations de change, l'une des premières choses à faire pour effectuer vos transactions est d'engager un courtier. Le courtier sera chargé de servir d'intermédiaire entre vous et le marché des changes. Il est donc très important que vous soyez très attentif au moment de choisir votre courtier. Dans ces pages, nous avons donné quelques conseils sur la manière de procéder.

Par conséquent, le courtier Forex, lorsqu'il achète ou vend des devises, le fait pour le compte de ses clients qui sont, ni plus ni moins, d'autres traders comme vous.

Quel est donc le rôle d'un dealer ? Contrairement au courtier, le dealer agit sur le marché des changes en tant que mandant. C'est-à-dire qu'il achète et vend des devises, bien sûr, en essayant de faire un profit en pips comme tout autre trader sur le marché.

La différence est que le dealer achète ou vend ensuite les actifs à ses clients. Cela signifie que le dealer agit comme une contrepartie dans une opération de change.

Avantages et inconvénients d'un dealer en devises

En parcourant les différentes publications qui traitent du marché des changes, vous pouvez tomber sur des opinions très critiques à l'égard des dealers. Cependant, ces acteurs sont, en réalité, des traders très importants.

Lorsqu'ils interviennent sur le marché, ils le font à leurs propres risques. Les courtiers, en revanche, gagnent toujours et leurs risques sont minimes, car ils vivent des commissions qu'ils reçoivent des traders.

Si vous voulez avoir un point de référence, un dealer agit comme une banque. Les banques prennent l'argent de leurs clients à un certain taux d'intérêt. Ils prêtent ensuite cet argent à d'autres clients à un taux plus élevé et leur profit est constitué par l'écart qu'ils obtiennent entre les deux taux. Eh bien, cette nouvelle figure agit, d'une certaine manière, de la même façon.

Le trader et le dealers ont tous deux une chose en commun. Ils ont une excellente expérience des marchés Forex.

Avez-vous vraiment besoin d'utiliser l'effet de levier lorsque vous tradez le Forex ?

Vous avez probablement rencontré le terme "effet de levier", au moins une fois. Il peut être décrit de différentes manières et, dans le cadre du trading, il s'agit du crédit accordé à un trader par sa société de courtage respective - un intermédiaire qui agit comme un pont entre le trader et les marchés financiers - pour lui permettre d'ouvrir des positions importantes qui, autrement, produiraient des rendements rentables.

Souvent associé aux marges, qui font référence aux fonds utilisés comme garantie avant l'effet de levier. Le trading à effet de levier peut soit vous mener à la banque, soit vous renvoyer chez vous. Pour en tirer pleinement parti, vous devez comprendre le fonctionnement de l'effet de levier et sa relation avec les marges.

Il y a deux côtés de la médaille et dans cet article, nous allons les examiner tous les deux et déterminer si oui ou non l'utilisation de l'effet de levier est cruciale pour le succès du trading.

L'effet de levier dans le trading du Forex

Comme nous l'avons mentionné, l'effet de levier sur les marchés des changes est la quantité d'argent qu'un trader reçoit de sa société de courtage afin d'assumer une position plus importante. Supposons, par exemple, qu'un trader dispose de 500 $ sur son compte et qu'il souhaite ouvrir une position sur un actif d'une valeur de 1000 $. Que se passe-t-il ? Puisque le trader souhaite trader avec un effet de levier, la société de courtage concernée lui offrira les 500 $ supplémentaires. Maintenant, les 500 $ initiaux sur le compte du trader sont devenus 1000 $. Donc, si le trader ouvre une position avec 1000 $, 500 $ d'argent personnel et 500 $ empruntés, et quitte le marché avec un bénéfice de 2000 $ : C'est un retour sur investissement de x4.

L'exemple ci-dessus n'est là que pour vous familiariser avec le concept de trading à effet de levier. En temps réel, l'effet de levier est exprimé sous forme de ratio. Pour illustrer, supposons que vous disposez d'un capital de trading de 100 $ mais que vous souhaitez augmenter vos rendements potentiels. Vous découvrez que votre broker offre un effet de levier de 100:1, ce qui signifie que pour chaque dollar, votre broker le multipliera par 100. Ainsi, vos 100 $ sur le compte ont maintenant un effet de levier et vous pouvez prendre des positions allant jusqu'à 10 000 $. Intéressant, non ?

Calcul du ratio d'effet de levier

Pour bien comprendre le trading à effet de levier, vous devez être capable d'effectuer différents calculs et d'établir votre stratégie de manière efficace. La plupart des brokers, si ce n'est tous, fournissent des outils qui peuvent vous aider dans ces calculs. Vous trouverez des calculateurs de marge et d'autres outils similaires, mais la majorité de ces calculs peuvent être effectués de tête.

Alors, comment calcule-t-on le ratio de levier ? C'est simple. Avec un ratio de 100:1, la plus petite valeur (1) fait référence à l'argent déjà déposé sur votre compte et la plus grande valeur, la mesure de combien (x100) le broker va amplifier votre dépôt. Ainsi, un dépôt de 10 $ avec un effet de levier de 100:1 sera de 1 000 $.

Qu'est-ce que la marge ?

La marge est le montant d'argent qu'un trader doit avoir sur son compte afin de faciliter un trade avec effet de levier. Pour reprendre l'exemple mentionné ci-dessus, les 100 $ que vous aviez au départ sur votre compte avant d'utiliser l'effet de levier sont maintenant ce que l'on appelle la marge. Ce montant varie en fonction de la société de courtage, et certaines exigences sont toujours en place pour garantir que les marges restent favorables.

Voici une formule simple que vous pouvez utiliser pour déterminer la marge :

Coût de la position / valeur la plus élevée du ratio = Marge.

Ainsi, si notre trader imaginaire souhaite trader 50 000 $ avec un effet de levier de 100:1, la marge sera la suivante ;

$50,000 / 100 = $500

Ainsi, lorsque vous effectuez un achat sur marge, le dépôt requis sera déterminé par l'effet de levier offert et, bien sûr, par les conditions générales du broker. Une fois que vous avez effectué cet achat, il s'agit de la marge initiale à partir de laquelle vous pouvez maintenant utiliser l'effet de levier.

Effet de levier et marge

Vous devriez déjà être en mesure de faire la différence entre l'effet de levier et la marge. Si ce n'est pas le cas, ne vous inquiétez pas, nous allons creuser. Ces deux termes, souvent utilisés main dans la main, ont des significations variées qui se complètent. La marge offre l'exposition et l'effet de levier amplifie cette exposition. En termes plus simples, la marge est le montant du capital sur votre compte nécessaire pour ouvrir une position et l'effet de levier est le facteur multiplicateur qui amplifie l'ampleur de votre marge. Si vous avez 50 $ (marge) sur votre compte et que vous souhaitez ouvrir une position sur un actif, disons à 500 $, un effet de levier de 10:1 vous permettra de le faire.

Pour aller plus loin, si un trader a pris trop de risques, le broker peut lui imposer un appel de marge ou un stop-out. Voici une explication détaillée de ces deux concepts ;

• Appel de marge - Dans ce scénario, un broker demandera que des fonds supplémentaires soient déposés afin de remplir l'exigence de valeur minimale. Ceci dans le cas où le solde actuel du trader et les profits/pertes potentiels sont égaux à la marge requise.
• Stop-out - Un stop-out entre en jeu lorsque votre capital est inférieur à la moitié de la marge requise. Dans ce cas, toutes vos positions de trading risquent d'être automatiquement fermées.

Les concepts susmentionnés illustrent clairement la relation entre la marge et l'effet de levier.

Risques liés à l'effet de levier sur le Forex

Maintenant que vous êtes familiarisé avec le terme "effet de levier", vous devez également comprendre les risques qui y sont associés et les contre-mesures que vous pouvez mettre en place pour atténuer ces risques. Une erreur que les traders commettent souvent est de chercher à s'enrichir rapidement sur les marchés financiers. Une autre erreur, encore plus grave, consiste à essayer d'utiliser le trading à effet de levier comme un outil pour s'enrichir rapidement. Ce n'est un secret pour personne que 99,9 % de tous les "moyens de devenir riche en 24 heures ou en une nuit" sont des escroqueries destinées aux esprits faibles. Sur cette base, le trading à effet de levier doit être effectué avec précaution, ce qui permettra de réaliser des profits considérables.

L'effet de levier peut soit faire ou défaire la banque. Plus vous utilisez l'effet de levier sur votre capital, plus les profits sont importants, mais aussi les risques. Quels sont donc les risques liés au trading à effet de levier qu'un trader doit connaître ? Nous allons le découvrir ;

1. Volatilité du marché - L'effet de levier peut être fortement affecté par la volatilité du marché, étant donné que le marché des changes est très liquide. Comprendre ce risque et savoir comment le surmonter est essentiel pour le succès de tout trader.
2. Effet de levier excessif - L'utilisation d'un effet de levier approprié vous permet de contrôler votre expérience de trading et, en fin de compte, votre ratio pertes/bénéfices. Un excès d'effet de levier est directement proportionnel au risque.
3. Niveaux de marge - Idéalement, un trader doit veiller à ne pas épuiser toute sa marge disponible. Une bonne pratique consiste à n'utiliser son effet de levier que lorsque les marchés sont incontestablement en votre faveur. De cette façon, vous pouvez garder vos niveaux de marge intacts et continuer à faire des bénéfices.
4. Nombre de pips - Un examen plus approfondi du risque associé au nombre de pips peut grandement contribuer à déterminer le niveau de perte qu'un trader peut encourir. Chaque mouvement d'un seul pip doit donc être calculé et les résultats mesurés par rapport au capital. Il est courant que cette perte ne soit pas supérieure à 3 % du capital total de trading.

Minimiser le risque lors du trading à effet de levier sur le Forex

Nous avons déjà établi le risque auquel on s'expose lorsqu'on utilise l'effet de levier pour trader le forex. Voyons maintenant ce que vous pouvez faire pour minimiser ce risque. Tout en cherchant à augmenter vos profits, soyez également attentif à vos pertes potentielles. Vous trouverez ci-dessous certains des outils qui peuvent vous aider dans vos efforts pour atténuer les risques associés au trading à effet de levier sur le marché des changes ;

Protection du solde négatif

Un outil très efficace qui peut s'avérer pratique lorsque les conditions du marché sont défavorables. L'outil de protection du solde négatif protège votre compte contre le passage en dessous de zéro. Qu'est-ce que cela signifie ? Lorsque les marchés évoluent à l'encontre de vos trades, votre compte ne deviendra pas négatif, quelles que soient les pertes que vous subissez. Cet outil vous maintiendra à flot et empêchera votre compte d'aller de mal en pis.

Ordre stop-loss

Un ordre stop-loss est un outil très utile dont tous les traders devraient tirer parti. Un ordre stop-loss permet de fermer vos positions ouvertes lorsque vous atteignez un certain montant de pertes. En général, un trader évalue le montant des pertes qu'il peut supporter et règle l'ordre stop-loss pour qu'il entre en jeu lorsque ces pertes s'accumulent. Il s'agit d'un outil essentiel pour minimiser les risques lors du trading avec effet de levier.

Ordres de prise de bénéfices

Prenez toujours vos bénéfices lorsque vous le pouvez. Ne soyez pas trop gourmand ! Il s'agit d'une règle tacite que les traders comprennent souvent dès qu'ils perdent leur capital et sont laissés dans les tranchées par les marchés. Les marchés financiers, le forex en particulier, sont très volatils. Vous pouvez être en train d'amasser des profits considérables à un moment donné et le lendemain votre compte peut être à plat.

Le trading à effet de levier présente le même risque. Pour surmonter ce risque, vous devez avoir des montants de profit cibles dans votre stratégie de trading et prendre l'habitude d'encaisser chaque fois que vous atteignez ces niveaux. Un ordre de prise de bénéfices fermera automatiquement vos positions sur le marché une fois qu'une certaine valeur (que vous avez prédéfinie) est atteinte. Il s'agit d'un outil de prévention des risques indispensable pour le trading avec effet de levier.

Utilisés à l'unisson, les outils mentionnés ci-dessus vous aideront à gérer le niveau de risque associé au trading à effet de levier. Si vous êtes un trader débutant, il est conseillé de commencer à trader avec de petits montants et d'augmenter progressivement au fil du temps. Non seulement cela améliorera votre expérience de trading, mais vous maîtriserez également des méthodes efficaces pour effectuer des trades durables.

Avantages et inconvénients de l'utilisation de l'effet de levier

Comme tout autre outil utilisé dans le cadre du trading sur le marché des changes, l'effet de levier a ses avantages et ses inconvénients. Décider si les avantages l'emportent sur les inconvénients est un choix personnel et doit être fait méticuleusement si vous voulez vous aventurer sur les marchés. Plongeons en profondeur dans les différences ;

Avantages

Voici quelques-uns des principaux avantages de l'utilisation de l'effet de levier dans le cadre du trading sur le marché des changes.

Le trading à effet de levier vous permet d'acheter des actifs inabordables et de tirer profit de votre investissement dans ces actifs.

Si, par exemple, vous avez un solde de 100 $ sur votre compte et que vous souhaitez trader un actif - disons l'argent - à 1000 $. Sans effet de levier, ce serait impossible. Mais, avec un effet de levier de 100:1, vous pourriez facilement ouvrir une position de 1000 $ et trader ledit actif. Donc oui, l'effet de levier vous permet d'acheter des actifs inabordables.

Vous obtiendrez de meilleurs profits en faisant du trading avec un effet de levier que sans.

Il est bien connu qu'un risque plus élevé est synonyme de rendement plus élevé, et c'est exactement ce que fait l'effet de levier : Il vous aide à réaliser plus de profits avec un solde de compte relativement faible. Une position ouverte de 100 000 $ produira sans aucun doute plus d'intérêts qu'une position de 1 000 $.

Accès à des fonds supplémentaires

Aucune explication ici. Disposer de fonds supplémentaires est automatiquement un avantage, que ce soit dans la vie réelle ou sur les marchés financiers. Pour aller plus loin, le trading à effet de levier vous garantit des fonds supplémentaires sur votre compte, que vous pouvez utiliser pour vous exposer davantage aux marchés. C'est un pas en avant par rapport au fait de n'avoir que peu ou pas de fonds sur votre compte. N'oubliez pas qu'avec plus de fonds, vous pouvez également résister plus facilement à la volatilité du marché.

Désavantages

Comme nous l'avons dit plus haut, il y a deux côtés à la médaille ! Voici les inconvénients du trading à effet de levier sur le marché des changes ;

Des pertes plus importantes et plus dévastatrices. 

Nous avons mentionné que l'effet de levier augmente votre pouvoir d'achat et vous permet de prendre des positions importantes sur le marché. Cela se traduit automatiquement par de meilleurs profits lorsque vous quittez le marché comme prévu. Mais si votre trade ne se déroule pas comme prévu, les profits seront amplifiés, tout comme les pertes. Si vous aviez une position ouverte de 100 000 $, contre 1000 $ grâce à l'effet de levier, et qu'elle tombe à 95 000 $, cela signifie que vous avez perdu 500 %. Au final, non seulement vous perdez votre capital de départ, mais vous vous retrouvez avec une dette supplémentaire de 4 000 $.

Appels de marge

Les appels de marge constituent un autre inconvénient du trading à effet de levier et sont souvent la conséquence des pertes subies. Dans ce cas, votre broker vous demandera de déposer davantage de fonds et de remplir les exigences de valeur minimale pour continuer le trading à effet de levier. Dans ce cas, le trader aura deux possibilités : déposer les fonds supplémentaires pour couvrir les pertes ou liquider les actifs disponibles sur son compte.

Il convient de noter que sans connaissances préalables, l'effet de levier sur le marché des changes peut s'avérer être un outil destructeur. Pour citer le magnat des affaires Warren Buffet : "Lorsque vous combinez l'ignorance avec l'effet de levier, vous obtenez des résultats assez intéressants." Je pense que cela résume bien la situation.

Quand l'effet de levier est-il trop important ?

Dans l'idéal, le trading à effet de levier est une stratégie judicieuse, mais peut-être pas. Tout dépend de la façon dont vous l'appliquez. Dans le monde de la finance, il est conseillé de connaître le ratio de levier de votre compte et les rendements que vous êtes prêt à obtenir. N'oubliez pas que plus les rendements sont élevés, plus le risque est grand. Et plus le risque est élevé, plus la responsabilité de l'éviter l'est aussi. Ceci étant dit, évaluons à quel point l'effet de levier est excessif. Nous allons utiliser des illustrations ;

Supposons que le trader X et le trader Y disposent tous deux d'un capital de départ de 1 000 dollars et qu'ils décident de prendre une position longue sur un actif, disons USD/EUR. Ils sont tous les deux d'accord pour dire que l'USD/EUR, qui est maintenant à 20, est destiné à atteindre un sommet et à augmenter encore sa valeur, et ils utilisent donc l'effet de levier, individuellement.

Le trader X, un trader relativement novice, opte pour un effet de levier de 500:1 sur le trade, ce qui signifie que sa position longue sur l'USD/EUR s'élève désormais à 500 000 $ (500 x 1 000 $). Si le marché évolue à l'encontre de la position longue du trader X, disons à 450 000 $, cela représentera une perte plus importante de son capital de trading par rapport au trader Y, qui a été prudent et n'a opté que pour un effet de levier de 50:1. Ceci n'est qu'un exemple d'un effet de levier trop important. 

Réflexions finales : Utilisation de l'effet de levier dans le trading Forex

L'utilisation de l'effet de levier est-elle nécessaire pour le trade des devises ? Sur la base des informations ci-dessus, il y a deux réponses à cette question très posée : Oui et non. Oui, si vous connaissez bien les applications de l'effet de levier et que vous pouvez l'utiliser en toute confiance pour capitaliser sur vos rendements ; et non si vous n'êtes pas familier avec l'effet de levier et que vous n'avez pas les connaissances appropriées pour gérer la volatilité du marché dans ce type de trading sur le forex.

Si vous avez appris les connaissances techniques du trading à effet de levier, vous ne devez pas avoir peur de vous lancer sur le marché et de réaliser des profits. Le trading à effet de levier, avec une approche pratique, peut s'avérer rentable. En conséquence, si vous préférez trader en utilisant votre propre argent et éviter les intérêts sur les fonds empruntés, le trading à effet de levier n'est pas pour vous.

Les mauvaises habitudes existent et peuvent compliquer votre plan de trading

Nous savons déjà que les émotions peuvent être un casse-tête pour un plan de trading à long terme. Peu importe que vous soyez un trader ou un investisseur sur les marchés financiers. Dans le même temps, lorsque nous laissons les préjugés psychologiques agir en dehors de toute décision rationnelle, de mauvaises habitudes se créent. Nous nous habituons à agir en fonction de nos émotions, ce qui, avec le temps, limitera vos chances de réussir en tant que trader.

Un bon trader s'efforce de bannir les mauvaises habitudes qui le limitent. Surtout lorsque ces mauvaises pratiques de trading ont généré des résultats positifs. Voyons donc comment bannir les mauvaises habitudes de votre plan de trading afin d'obtenir des résultats plus réguliers.

La première grande étape consiste à respecter votre plan de trading

L'un des traits les plus caractéristiques de la gouvernance émotionnelle est de sortir de son plan de trading lorsque les choses ne vont pas bien.

En principe, on pourrait penser qu'essayer autre chose, en dehors de votre plan de trading, pourrait être une bonne décision. Mais ce n'est pas le cas. Il s'agit d'une combinaison de plusieurs des biais psychologiques définis par la finance comportementale.

L'une des mauvaises habitudes les plus courantes est de s'attendre à ce que votre transaction perdante s'inverse. Même lorsque vous avez déjà percé votre niveau de stop-loss. De nombreux traders, avant d'accepter la défaite de leur transaction, la conservent en attendant qu'elle se redresse. Deux choses se sont passées ici. La première est que vous avez abandonné votre plan de trading en empêchant votre stop-loss de fermer votre trade. La seconde est que vous ne voulez pas accepter le fait que les pertes existent.

Supposons que votre transaction finisse par se redresser et que les pertes soient inversées, peut-on considérer qu'il s'agit d'une transaction réussie ? Immédiatement, oui. Mais, en réalité, c'est le résultat de vos mauvaises habitudes. Ce résultat était positif, mais basé sur la rupture de votre plan de trading.

Il convient de se poser la question suivante : "Vais-je toujours obtenir un bon résultat en travaillant en dehors de mon plan de trading ?" Nous pouvons anticiper la réponse Non ! En fait, cette transaction "gagnante" ne fait que renforcer ces mauvaises habitudes.

Si vous vous félicitez d'une transaction gagnante alors que vous n'étiez pas au courant de votre plan, vous avez fait un grand pas vers une mauvaise habitude.

Ne confondez pas un mauvais plan de trading avec de mauvaises habitudes

L'une des premières réussites d'un trader sain est de s'en tenir à son plan de trading, même en cas de pertes. Comme signe de bon comportement, disons qu'une tâche importante consiste à éliminer le biais psychologique qui nous empêche d'assumer des pertes en tant que composante du monde financier.

Cela ne signifie pas du tout qu'il faille s'accrocher à un mauvais plan de trading. Dans le cadre des mauvaises habitudes, sortir de son plan à cause d'une position perdante n'est pas bon. Un plan adéquat implique la détermination d'un niveau acceptable de pertes.

Bien sûr, il est possible que votre plan de trading ne soit pas correct. Mais vous ne le saurez jamais si vous l'abandonnez chaque fois qu'une position est mauvaise.

Conservez un registre complet de votre comportement. Si, à la fin, vous concluez que votre stratégie n'est pas tout à fait la bonne, vous pouvez en concevoir une autre.

L'important est que si vous choisissez de redéfinir votre plan de trading, vous devrez le mettre à l'épreuve. Pour cela, utilisez les avantages du paper trading. Vous pouvez également utiliser les versions de démonstration de votre plateforme.

Mais tout cela n'a rien à voir avec les mauvaises habitudes consistant à s'écarter systématiquement de son plan de trading.

Un plan de trading sans mauvaises habitudes mérite une récompense

Plus d'une fois, vous serez confronté à des positions perdantes. Ce n'est pas votre faute, ni celle de votre plan de trading. L'incertitude domine les marchés financiers et les changements de tendance sont fréquents.

Si vous parvenez à vous défaire de vos mauvaises habitudes, vous devez vous en féliciter. Si, malgré une position perdante, vous avez pu vous en tenir à votre plan, vous avez franchi une étape importante pour devenir un trader sain.

Les émotions sont mauvaises conseillères lorsque nous les laissons jouer sur les marchés financiers. La plupart des traders ratent de belles opportunités en raison de biais psychologiques. Dans le même temps, les mauvaises habitudes prennent le dessus et deviennent un cercle vicieux qu'il faut bannir à temps.

La discipline est l'arme principale pour combattre les mauvaises habitudes. Soyez objectif dans votre analyse, en utilisant les outils que les fondamentaux et l'analyse technique mettent à votre disposition. Cette façon d'agir fait la différence entre les commerçants qui réussissent et la norme de ceux qui parviennent seulement à subsister.

Une dernière pensée. La discipline en tant qu'outil permettant de surmonter les mauvaises habitudes qui compliquent votre plan de trading nécessite une formation solide. Les traders qui réussissent n'abandonnent jamais la tâche de la formation.

 Qu'est-ce qu'une paire de devises sur le marché Forex ?

Lorsque vous négociez sur le marché Forex, vous devez savoir que chaque fois que vous effectuez une transaction, vous travaillez avec une paire de devises. Il s'agit d'un ratio qui montre le prix d'une devise par rapport à une autre. Un exemple est la paire EUR/USD, le prix de cette paire indique le prix en dollars nécessaire pour acheter 1 euro. Lorsque vous négociez sur ce marché, vous le faites toujours par le biais de paires de devises. Dans cet article, nous allons découvrir les caractéristiques d'une paire de devises et comment négocier avec elle sur les marchés. 

Comprendre la paire de devises

Lorsque nous effectuons des transactions sur le marché Forex, nous achetons la devise d'un pays et vendons la devise d'un autre. Par conséquent, la négociation se fait à l'aide de paires de devises. Si vous voulez acheter des euros et vendre des dollars, vous utiliserez la paire EUR/USD. Il existe des centaines de paires de devises sur le marché pour le trading.

Trader une paire de devises signifie que vous achetez une devise et que vous en vendez une autre simultanément. Nous pouvons donc conclure que pour le marché du Forex, la paire de devises est une unité, un instrument financier unique.

La paire de devises se compose de deux parties. Si nous continuons avec l'exemple de la paire EUR/USD, l'euro sera la devise de base. Le dollar américain est la monnaie de référence. Toutes les paires ont cette structure. Chaque devise est identifiée par un code international ISO de 3 lettres.

Lorsqu'un trader achète une paire de devises, il achète la devise de base et vend la devise cotée. Sur le tableau des prix, vous verrez deux prix. Le premier est le prix de l'offre et indique le montant de la devise de cotation dont vous aurez besoin pour acheter une unité de la devise de base.

L'autre est le prix demandé. Il indique combien d'unités de la devise de cotation vous recevrez si vous vendez une unité de la devise de base.

Exemple de cotation pour une paire de devises

Si nous considérons la cotation de la paire de devises EUR/USD et que nous regardons le panneau de prix, nous voyons :

• Le prix d'achat, également connu sous le nom d'offre (bid) est de 1 183 $.
• Le prix de vente, également appelé prix demandé, est de 1 182 $.

Cela signifie que si vous achetez l'EUR/USD, vous achetez des euros avec des dollars et vous payez 1,183 $ pour chaque euro acheté. En revanche, si vous vendez cette paire, vous recevrez 1,182 $ pour chaque euro vendu.

Nous nous sommes concentrés sur la paire de devises EUR/USD car il s'agit de la paire de devises la plus négociée sur le marché. Cependant, il existe autant de paires de devises que de devises dans le monde. Ce qu'il ne faut pas perdre de vue, c'est que les paires les plus échangées sont les plus liquides.

De nombreuses paires de devises ne sont pas prises en compte par les traders. Il y a peu de transactions dans ce type de paire de devises, ce qui les rend moins liquides. Comme nous l'avons vu dans un article précédent sur le marché international des devises, les principales paires ont pour membre l'USD. Cependant, vous pouvez également négocier des paires de devises qui n'incluent pas l'USD. Ces paires sont appelées paires mineures. Ils se caractérisent par des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur. Ce sont souvent de bonnes opportunités pour une bonne rentabilité. Le fait qu'il s'agisse de paires mineures ne les rend pas moins liquides.

Les paires qui comprennent des devises de pays émergents sont dites exotiques. Ils sont très répandus. Avec les bonnes informations, il est possible de bien négocier ces paires.

Qu'est-ce que le taux croisé et comment fonctionne-t-il ?

Nous savons que sur le marché des changes, les principales paires de devises ont pour composante le dollar américain. Cependant, il existe de nombreuses autres paires qui n'impliquent pas le dollar américain. Apprenons à connaître le concept de taux croisé. Il s'agit d'un devis entre deux monnaies qui n'incluent pas la monnaie du pays où le devis est établi. Si vous êtes aux États-Unis, un taux croisé serait GBP/JPY. En revanche, si vous êtes devant un ordinateur à Londres, le taux croisé est EUR/JPY. Connaissons également l'importance de la gestion de ce taux de change.

Lorsque les traders ou les opérateurs du marché des changes font référence à un taux croisé, il s'agit de la cotation d'une paire de devises qui n'est pas composée de la devise d'origine de l'ordre de cotation.

Disons-le plus crûment. Si vous négociez sur une plateforme forex et que vous êtes basé à Londres, votre compte forex sera libellé en livres sterling. Un taux croisé sera un taux qui n'implique pas le GBP, par exemple EUR/JPY.

Comme de nombreux contrats commerciaux internationaux sont rédigés en dollars américains, un taux croisé est également défini comme une paire qui n'implique pas le dollar américain.

Comme on peut le voir, la compréhension de cette définition est assez simple. Toutefois, la portée est plus importante que le concept lui-même. Grâce au taux croisé, il est possible de connaître le prix de n'importe quelle paire de devises. Il importe peu qu'elle soit cotée sur le marché ou non. Il suffit d'avoir la citation de deux paires qui en contiennent.

Caractéristiques de ce type de taux de change

Il existe des paires croisées qui sont fortement négociées sur le marché des changes. L'EUR/JPY en est un exemple. Il s'agit d'un taux croisé car la paire ne comprend pas le dollar américain. Cependant, cette paire de devises est l'une des plus négociées sur le marché. Surtout lorsque les investisseurs recherchent une monnaie refuge, un rôle que la monnaie japonaise remplit parfaitement.

Les autres paires de devises croisées présentant une bonne liquidité sont l'EUR/CHF et le GBP/JPY. Dans ces cas, le dollar est également absent. Cependant, il s'agit de deux paires qui comprennent une monnaie refuge.

Il existe des paires plus petites qui sont des paires de devises croisées. Ces paires impliquent des devises qui ont moins d'impact sur le marché des changes. En général, ces paires ont un écart acheteur/vendeur beaucoup plus important que les paires traditionnelles.

Il est possible d'établir le taux croisé pour une paire qui n'est pas négociée sur le marché Forex. Cela se produit généralement entre deux monnaies de marchés émergents. Toutefois, si vous souhaitez fixer un tel taux croisé, cet article fournit une formule simple pour le faire.

Guerre Russie-Ukraine : l'UE interdit totalement les paiements en cryptomonnaies en provenance de Russie

L'Union européenne a annoncé son huitième train de sanctions contre la Russie, y compris une interdiction complète des paiements d'origine russe dans les portefeuilles de crypto-monnaies en Europe.

En avril, le bloc politique avait fixé à 10 000 € le montant des paiements en crypto provenant de Russie dans les portefeuilles de la région.

Cependant, la Commission européenne a annoncé jeudi que l'interdiction a été encore renforcée.

Le bloc a déclaré qu'il "interdit tous les portefeuilles de crypto-actifs, les comptes ou les services de garde, quel que soit le montant du portefeuille."

Cette sanction, qui est l'une des nombreuses nouvelles mesures "percutantes" de l'Union européenne, est la réponse de l'UE à la guerre que la Russie continue de mener contre l'Ukraine et à sa tentative d'annexer les régions ukrainiennes de Donetsk, Louhansk, Kherson et Zaporizhzhia.

D'autres mesures consistent à sanctionner davantage de personnes et d'entités, à étendre les restrictions aux oblasts de Kherson et de Zaporizhzhia et à imposer de nouvelles restrictions à l'exportation.

En outre, les nouvelles mesures comprennent de nouvelles restrictions à l'importation pour un montant de 7 milliards d'euros, l'introduction du plafonnement du prix du pétrole russe par le G7 et un nouveau critère d'inscription sur la liste pour punir les personnes qui facilitent les infractions à l'interdiction de contourner les sanctions.

"Ce train de mesures - qui a été étroitement coordonné avec nos partenaires internationaux - répond à l'escalade continue et à la guerre illégale de la Russie contre l'Ukraine, notamment par l'annexion illégale du territoire ukrainien sur la base de "référendums" fictifs, la mobilisation de troupes supplémentaires et l'émission de menaces nucléaires ouvertes", a expliqué la Commission européenne dans un communiqué.

La sanction de SWIFT

En mars, l'UE a interdit à sept banques russes d'accéder à la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT).

SWIFT est un système de messagerie international qui permet aux banques du monde entier d'envoyer des messages et de communiquer sur les paiements transfrontaliers de manière sûre et instantanée.

Les banques russes interdites sont VTB, Bank Otkritie, Bank Rossiya, Sovcombank, Novikombank, VEB et Promsvyazbank.

"À la vitesse de la lumière, l'Union européenne a adopté trois vagues de lourdes sanctions contre le système financier de la Russie, ses industries de haute technologie et son élite corrompue", a déclaré la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen.

 9 choses à savoir sur les CFD

Après l'effondrement de l'Anglo Irish Bank Corp. à la suite de la spéculation sur [url=http://www.broker-cfd.fr/guide-contrats-pour-difference/]les contrats pour différence[/url] et d'une escroquerie monumentale au Chili, semblable aux systèmes pyramidaux, les contrats pour différence ont fait l'objet d'un examen minutieux de la part des régulateurs du monde entier. Dans de nombreux pays, ces instruments sont autorisés, dans d'autres ils peuvent être négociés avec certaines restrictions, et certains pays interdisent leur utilisation. Aujourd'hui, les traders de CFD entrent dans le monde des crypto-monnaies. Donald Griffin a rédigé une analyse détaillée des contrats de différence pour le portail d'informations financières Bloomberg.

Apprenons à connaître les contrats par différence

Lorsque nous parlons de contrats sur différence, nous faisons référence à un instrument financier qui permet à l'investisseur de placer un "pari" à la hausse ou à la baisse sur un actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent être des actions, des indices boursiers, des matières premières ou des devises, et maintenant des monnaies virtuelles.

Dans le monde, et notamment en Europe, les traders de Contracts for Difference sont nombreux, à tel point que, pendant une période, ces instruments étaient hors cote en Australie et étaient même cotés à la Bourse australienne.

Dans le cas des États-Unis, les contracts for difference sont interdits pour les investisseurs particuliers et amateurs.

Un produit dérivé avec ses propres caractéristiques

Ces instruments financiers sont souvent confondus avec les produits dérivés, et ceux qui le font n'ont pas tort. La grande différence entre un produit dérivé et les contrats de différence est que ces derniers sont accessibles gratuitement aux investisseurs individuels, ce qui constitue l'une des principales objections à leur égard.

Au Royaume-Uni, les traders amateurs qui investissent dans de tels instruments sont connus comme des joueurs à la recherche d'un écart rapide, qu'ils négocient à court ou à long terme.

Un important marché caché

En termes de revenus, le marché mondial des contrats à la différence (CFD) a été évalué à 5754,63 Mn USD en 2020 et devrait atteindre 7647,60 Mn USD d'ici 2029, avec un TCAC de 3,10% sur la période de prévision (2021 - 2029).

 

 Quel est le motif d'inquiétude concernant les contrats pour la différence ?

Bien que ces instruments financiers soient utilisés depuis quelques décennies, des préoccupations ont commencé à émerger parmi les régulateurs européens en raison de l'énorme risque encouru par les investisseurs particuliers qui ne sont généralement pas correctement informés des risques qu'ils prennent lorsqu'ils souscrivent à ce type d'instruments.

Contrats de différence et crypto-monnaies

 Le phénomène des monnaies virtuelles, à commencer par le cours du bitcoin, a suscité l'intérêt des brokers CFD qui ont commencé à proposer ce type d'instrument avec des cryptomonnaies comme actifs sous-jacents.

Au Royaume-Uni, un certain nombre de brokers proposent aux investisseurs particuliers des contrats de différence sur le bitcoin, l'Ethereum et d'autres monnaies virtuelles.

Ces transactions ont déclenché la sonnette d'alarme des régulateurs de l'île britannique, car les contrats sur la différence - à fort effet de levier - associés à l'énorme volatilité des crypto-monnaies, exacerbent le potentiel de risque et mettent la Financial Conduct Authority en position d'aborder la question de manière plus approfondie.

Le risque de l'effet de levier dans les CFD

 Les régulateurs considèrent que le niveau élevé de l'effet de levier avec lequel les contrats de différence peuvent être négociés constitue un problème majeur.

Avec seulement 20% de l'investissement total disponible, il est possible d'effectuer des transactions sur ces instruments. Cela signifie que les investisseurs particuliers négocient avec des volumes qu'ils ne possèdent pas et empruntent.

Les régulateurs sont d'avis que ces petits investisseurs ne sont pas correctement conscients des risques énormes et n'ont pas été correctement informés. Si le pari est réussi, il y a peu d'inconvénients, mais si les profits sont importants, les pertes peuvent aussi être considérables.

Selon les autorités britanniques, dans 80 % des cas, les investisseurs perdent de l'argent avec les contracts for difference. On est loin des 50 % conventionnellement admis.

Pourquoi le niveau de risque a-t-il augmenté ?

 Bien que les contrats de différence aient toujours été risqués, la popularité de ces instruments a entraîné l'arrivée de certains traders en ligne proposant des niveaux d'effet de levier non enregistrés.

Le manque de conseils aux investisseurs particuliers a conduit à des escroqueries et à des pertes énormes, attirés par la possibilité d'investissements importants avec des montants minimaux disponibles.

Les régulateurs en action

Diverses mesures ont été prises par les régulateurs dans chaque pays où des contrats de différence sont négociés, notamment pour éviter que les petits investisseurs ne soient soumis à des manipulations en raison d'un manque d'information.

La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni envisage d'interdire certains papiers proposés par les brokers CFD. Ils envisagent également d'interdire aux petits investisseurs l'accès à ces instruments et de réduire les niveaux de levier.

Pour sa part, la Commission espagnole des valeurs mobilières (CNMV) a demandé aux brokers de contracts for difference de fournir des informations explicites sur les risques liés à ces instruments, ainsi que d'avoir la preuve que les investisseurs particuliers ont compris la complexité des CFD.

L'Autorité européenne des marchés financiers, à la demande de la BCE, a également son propre cadre réglementaire pour les contrats sur différence. En Allemagne, des restrictions sur les échanges ont été mises en place. La Pologne a réduit l'effet de levier et l'Irlande, suite à l'affaire Anglo Irish Bank Corp., envisage d'interdire les CFD.

Les contrats de différence ont été dans l'œil du cyclone. La BCE souhaite rendre ces transactions transparentes, afin de protéger les petits investisseurs qui, dans des cas comme celui du système financier italien, ont été victimes de transactions dont le risque énorme était inconnu.

Les écarts de taux d'intérêt sur le marché des changes

Cette fois-ci, nous allons nous intéresser à un type de trading sur le Forex qui peut être indépendant des bénéfices réalisés en achetant et en vendant, c'est-à-dire des pips réalisés. Nous allons examiner le concept de différentiel de taux d'intérêt. Dans les croisements de devises, d'excellentes opportunités de profit peuvent être trouvées en analysant les différents taux d'intérêt pratiqués par les banques centrales de chacune des devises impliquées dans le croisement.

Quel est le différentiel de taux d'intérêt ?

En économie et en finance, la définition d'un différentiel de taux d'intérêt peut être variée. Dans le cas du marché Forex, la définition est très simple. Prenez n'importe quel croisement de devises, par exemple AUD/JPY. Ici, dans ce croisement, le dollar australien et le yen japonais sont impliqués. Si nous regardons les taux d'intérêt en vigueur qui ont été fixés par la Banque centrale australienne et la Banque du Japon. La différence entre les deux taux s'appelle le différentiel de taux d'intérêt.

Sur le marché des changes, il est possible de trouver de nombreux croisements de devises qui offrent des écarts de taux d'intérêt importants. Le cas que nous avons donné en exemple n'est pas le fruit du hasard. Il y a quelques années, la Banque centrale australienne avait des taux d'intérêt proches de 6,5 % par an. En revanche, la Banque du Japon, soumise à une forte pression déflationniste, a maintenu les taux d'intérêt à un niveau proche de 0,5 % par an. Comme on peut le constater, l'écart entre les deux taux d'intérêt est très élevé.

Parlons du Carry Trade

Maintenant que nous savons conceptuellement ce qu'est un différentiel de taux d'intérêt, faisons connaissance avec l'une des stratégies du marché Forex : le carry trade. Cette stratégie consiste à vendre une devise dont le taux d'intérêt est faible et à acheter des devises dont le taux d'intérêt est élevé. L'investisseur profite, après un certain temps, de la différence entre les deux taux d'intérêt.

Reprenons notre exemple entre le dollar australien et le yen japonais. Si l'investisseur décide de développer une stratégie de carry trade, il vendra des yens et achètera des dollars australiens, le croisement de devises est AUD/JPY. Si le taux d'intérêt du yen est de 0,5 % par an et celui du dollar australien de 6,5 % par an, après un an et si les taux restent inchangés, l'investisseur aura obtenu un rendement de près de 6 % sur le différentiel de taux d'intérêt.

L'un des risques des stratégies de différentiel de taux d'intérêt est précisément les modifications auxquelles les taux d'intérêt peuvent être soumis par les banques centrales. Bien entendu, un trader Forex effectuera une analyse fondamentale et tentera d'établir des scénarios possibles concernant l'évolution des taux d'intérêt sur les crosses choisis.

L'ABC de l'effet de levier sur le Forex Comment cela fonctionne-t-il ?

Nous allons vous présenter l'un des moyens de négocier sur les marchés des changes : l'effet de levier du Forex. Un moyen de faire du trading et de réaliser des profits plus élevés, bien qu'il soit important de noter que les risques sont également plus élevés. L'effet de levier est un moyen de financer des actifs, sur différents marchés financiers, mais nous allons nous référer à celui utilisé par les investisseurs du Forex.

Qu'est-ce que l'effet de levier sur le marché des changes ?

Les fluctuations des taux de change, entre les devises de deux pays, se produisent tout au long de la journée. Dans certains cas, ces fluctuations sont souvent assez prévisibles, en fonction des mouvements économiques, politiques et financiers dans le monde. Les investisseurs qui négocient sur le marché des changes profitent de ces fluctuations et peuvent réaliser des bénéfices plus élevés en utilisant l'effet de levier sur le marché des changes.

L'effet de levier sur le marché des changes est l'un des plus élevés qu'un investisseur puisse obtenir. L'effet de levier du Forex, en bref, est un prêt que le trader obtient de son courtier, par l'intermédiaire duquel il négocie sur le marché des changes, et qui gère le compte du trader.

L'effet de levier du Forex de manière pratique

Lorsque nous avons pris la décision de commencer à investir sur le marché des changes, la première chose à faire est d'ouvrir un compte sur marge auprès du broker de notre choix.

Pour commencer le trading avec un effet de levier sur le Forex, le broker déterminera une sorte de dépôt de marge sur le compte de marge, dont le pourcentage peut varier selon le broker et le niveau de l'effet de levier à utiliser. Par exemple, pour un effet de levier de 100:1, la marge est généralement de 1 %, c'est-à-dire que pour chaque tranche de 100 000 $ d'effet de levier que vous souhaitez investir, vous devez déposer 1 000 $ sur votre compte de marge. Certains brokers ont des pourcentages déjà définis pour chaque niveau de levier, 50:1 nécessite un dépôt de 2%, etc.

L'effet de levier sur le Forex est très élevé, contrairement aux autres marchés financiers. Sur le marché boursier, l'effet de levier ne dépasse généralement pas 2:1 et, dans le cas des marchés à terme, 15:1. En effet, les niveaux de volatilité sur le marché des changes sont faibles, les fluctuations des devises dépassant rarement 1 %.

Avantages et inconvénients

L'avantage le plus important offert par l'effet de levier dans le Forex est la possibilité d'obtenir des ratios de rentabilité très importants. Grâce à ce mécanisme, un investisseur peut détenir des positions beaucoup plus élevées que les montants réels d'investissement dont il dispose.

Bien que l'effet de levier dans le Forex permette d'obtenir de bonnes marges de rentabilité, la manière d'opérer avec ce système exige que l'investisseur prenne des précautions, puisque, de la même manière, les pertes sont amplifiées. Cependant, la plupart des plateformes disposent de mécanismes pour éviter que l'investisseur ne perde le cours et que cela finisse par mettre fin à ses positions. Une recommandation pour les futurs investisseurs est de commencer avec de faibles niveaux d'effet de levier, jusqu'à ce que nous ayons obtenu une certaine "gymnastique" dans ce type d'opérations.

Le secret pour utiliser l'effet de levier sur le marché des changes et ne pas mourir en tentant de le faire

L'effet de levier dans le Forex existe, c'est une réalité - comme dans le reste des marchés financiers - et ce que nous voulons, c'est vous donner des outils pour que vous puissiez l'utiliser de manière responsable et le faire jouer en votre faveur. Passons donc en revue quelques considérations et quelques exemples simples qui vous serviront de guide pour faire de cet outil votre allié sur le marché des changes.

Gagnants et perdants avec l'effet de levier sur le Forex

Comme nous l'avons déjà mentionné, l'effet de levier dans le Forex fait partie du marché des changes. Lorsque vous ouvrez un compte de trading, votre broker vous proposera différents niveaux d'effet de levier que vous pourrez utiliser ou non. Mais pourquoi renoncer à cet outil s'il est disponible ? L'effet de levier vous permet d'amplifier considérablement vos profits sur le marché des changes, mais attention ! Tout comme il amplifie les bons résultats, il amplifie aussi les pertes au cas où une position se retourne contre vous.

Voyons les choses simplement. Disons que vous décidez d'ouvrir une position d'achat à effet de levier sur l'EUR/USD, avec un niveau d'effet de levier de 100:1, c'est-à-dire que pour chaque unité monétaire de compte que vous utilisez, votre position sera 100 fois plus importante. Vous ouvrez la position en achetant un lot de 100 000 $, en utilisant seulement 1 000 $ de votre compte.

Supposons maintenant que votre position d'achat à effet de levier EUR/USD ait gagné 1 % sur les 100 000 $ que vous avez achetés, votre bénéfice sera de 1 000 $, soit 100 % de ce que vous avez réellement investi en ouvrant la position.

Mais que se passe-t-il si la position à effet de levier que nous avons ouverte se retourne contre nous ? Vous aurez sans doute perdu en proportion égale. En supposant que l'EUR/USD ait perdu 1 %, sur une position à effet de levier de 100 000 $, la perte sera de 1 000 $. Le total de votre marge requise pour ouvrir la position.

Levier Forex et Stop Loss

Ces périodes sont marquées par une forte volatilité sur le marché des changes et les chances qu'une position ouverte se retourne contre vous sont plus grandes. Cependant, certains traders qui ont des positions à effet de levier pensent que leur vie est résolue en plaçant simplement un stop loss.

Une série de pertes avec l'effet de levier du forex

Voyons si l'utilisation des stop loss permet d'éviter les risques de l'effet de levier sur le Forex.

Notre trader décide d'ouvrir un mini compte qui lui permet d'acheter des mini lots de 10 000 unités. Pour ce faire, il ouvre son mini-compte avec 500 dollars. Son exigence de marge sera de 5%.

Première transaction avec effet de levier sur le Forex

Tout étant prêt pour commencer à trader, notre trader ouvre 2 positions sur la paire EUR/USD, en achetant deux mini lots de 10 000 $ chacun avec un effet de levier Forex de 40:1 et place un stop loss à 30 pips.

Les positions se sont inversées et à 30 pips de perte, elles ont été arrêtées. Comme le trader avait 2 positions ouvertes, il a perdu 60 pips à un prix de 1$ chacun, sa perte est de 60$. Son compte s'élève maintenant à 440 $.

Deuxième opération avec effet de levier sur le Forex

Prêt à se venger de la mauvaise journée de la veille, le trader avec son solde de 440 $ achète 4 mini-lots - chacun valant 10 000 $ - et fixe son stop loss à 30 pips.

Pas de chance ! Une fois encore, les positions se sont retournées contre lui, mais cette fois, la perte a été de 120 $ (30 pips x 1 $ chacun x 4 positions). Maintenant, son compte est descendu à 320 $.

Le trader part à la recherche d'une nouvelle opportunité

Notre trader n'abandonne pas et est convaincu que sa mauvaise série va changer. Il achète 2 nouveaux mini lots (20 000 $), cette fois-ci, l'effet de levier est de 63:1 et il maintient ses stop loss à 30 pips.

Mais, les positions ouvertes à effet de levier se retournent contre lui et il perd encore 60 pips, soit 60 $. Le solde de votre compte est maintenant de 260 $.

La fin la moins attendue

Le trader, qui n'a déjà plus que 260 $ sur son compte, sur les 500 $ qu'il avait au départ, tente un geste désespéré pour récupérer toutes ses pertes.

Il achète 3 mini lots, maintenant avec un effet de levier Forex de 115:1 et fixe le stop loss pour chaque lot à 50 pips.

Une fois encore, le marché tourne le dos au trader et va à son encontre. Mais, voici le hic, la plateforme du courtier a envoyé le redoutable appel de marge, le trader a perdu 37 pips sur chaque mini lot et son compte a été réduit à 150 $, après que la plateforme ait liquidé ses positions ouvertes.

Utiliser l'effet de levier du Forex à notre avantage

Nous ne voulons pas faire de l'effet de levier sur le Forex une sorte de tabou pour les traders qui débutent. Une formation adéquate en matière d'analyse technique, d'analyse fondamentale et d'analyse des sentiments sera essentielle pour nous permettre de tirer parti de l'effet de levier, ainsi qu'un plan de négociation approprié et une bonne gestion des risques.

Alors, où est le secret de l'effet de levier sur le Forex ? Les traders qui réussissent ont dû, à de nombreuses reprises, surmonter de longues périodes de perte. Mais leurs connaissances et leur "instinct de survie" les amènent à prendre deux mesures très claires.

Tout d'abord, capitaliser suffisamment leur compte pour pouvoir résister à des jours de trading négatifs. C'est un fait que les comptes de petite taille ou faibles sont plus susceptibles de succomber rapidement sur le marché du Forex. Pendant que vous capitalisez votre compte, profitez des versions de démonstration que proposent de nombreuses plateformes et entraînez vos compétences de trading.

Deuxièmement, les traders qui réussissent savent comment gérer l'effet de levier sur le Forex. Beaucoup d'entre eux utilisent un faible effet de levier, dans certains cas 5:1 ou 3:1. Ceci, associé à des comptes correctement capitalisés, permet au trader de se remettre rapidement de ses séries négatives et de tirer le meilleur parti de l'effet de levier dans les séries positives prolongées qu'il est susceptible d'avoir également.

En guise de conclusion, il est important de noter que dans l'exemple que nous avons donné, nous avons utilisé des mini-comptes et des mini-lots. Cependant, ces conseils prennent une plus grande dimension pour un compte standard, où la quantité d'argent sur notre compte, que nous mettons en danger, est plus importante.

L'histoire secrète de la Réserve fédérale

Bien que son "certificat de baptême" indique qu'elle a été créée par une loi, le 23 décembre 1913, et signée par le président Woodrow Wilson, la vérité est qu'il existe une histoire secrète de la Réserve fédérale et de sa naissance qui remonte à plusieurs années auparavant.

 La vérité est qu'il existe une histoire secrète de la Réserve fédérale et de sa naissance qui remonte à plusieurs années. Les événements qui ont précédé l'existence de la Fed pourraient aujourd'hui servir de scénario à un film. 

Il n'a pas été facile d'arriver à la création d'une banque centrale, en tant qu'entité monétaire de l'ensemble du pays. C'était une route sombre et sinueuse. Les pères de l'idée ont été qualifiés de courageux, de conspirateurs et même d'élitistes. C'est pourquoi, derrière l'histoire secrète de la Réserve fédérale s'inscrit l'une des pages de l'histoire des États-Unis.

Le contexte de la Fed

Les hommes d'affaires, les sociétés et même le peuple américain lui-même, depuis leur indépendance, ont été réticents à créer des organes qui serviraient à renforcer le pouvoir central. L'existence d'une banque centrale chargée de réglementer les opérations monétaires était l'un des points auxquels s'opposaient le plus ceux qui défendaient fermement les principes fédéraux qui ont donné naissance à la nation.

Les États-Unis avaient déjà connu 2 tentatives précédentes de créer une banque centralisée. La première a eu lieu pendant la présidence de George Washington en 1791 et, malgré l'opposition farouche de Thomas Jefferson, la banque est restée en place pendant 20 ans.

La deuxième tentative a été enterrée par Andrew Jackson qui, en 1836, a démantelé la banque centrale et mis fin aux aspirations à disposer d'un organisme chargé de réglementer les opérations financières.

Les États-Unis ont ainsi révélé la profonde méfiance générée par les agences aux mains du pouvoir central.

La panique, une bonne leçon apprise

Les premières années du XXe siècle ont été marquées par de profondes crises financières. La panique des investisseurs a augmenté de jour en jour. Mais c'est le tremblement de terre de 1906 à San Francisco qui a finalement confirmé que le système financier américain était fragile et instable.

Beaucoup ont commencé à penser qu'il était nécessaire de créer un organisme chargé de réglementer le système financier, en particulier lorsque les crises faisaient rage. Mais bien sûr, il fallait surmonter la méfiance des banquiers et des hommes d'affaires. Et c'est ainsi que l'histoire secrète de la Réserve fédérale a commencé à être tissée.

La réunion de l'île Jekyll

En 1908, le Congrès des États-Unis adopte la loi Aldrich-Vreeland, qui crée une Commission monétaire nationale. Nelson Aldrich était un sénateur républicain de Rhode Island et, après l'adoption de la loi, il s'est attelé à la tâche de rassembler les informations nécessaires pour que le pays ait une banque centrale.

Comment pouvait-il éviter la méfiance et empêcher que le projet ne soit sacrifié avant d'avoir vu le jour ? L'excuse était une partie de chasse. Le lieu ? Une île isolée dans l'état de Géorgie : Jekyll Island. Transportés par ferry, les auteurs de la loi sont arrivés secrètement, accompagnés des hommes les plus forts de la finance. L'objectif était de "boucler un paquet" qui donnerait naissance à une banque centrale. L'île de Jekyll restera à jamais inscrite comme le lieu où l'histoire secrète de la Réserve fédérale a été tissée par les hommes les plus forts de l'économie américaine.

Epilogue

Comme toute bonne histoire, celle-ci, l'histoire secrète de la Réserve fédérale a besoin d'un épilogue qui continuera à être écrit.

La Fed a survécu à deux guerres mondiales, à de nombreuses crises financières et politiques et en est sortie indemne pour devenir l'une des institutions financières les plus importantes au monde. Elle a dû survivre à la méfiance de ses propres pères de sang et sa structure reflète cette méfiance. Le FOMC, l'organe de décision suprême de la Fed, est composé de 12 présidents de banques centrales régionales et de 7 gouverneurs.

Son test décisif, la crise de 2008, avait Ben Bernanke comme pilote d'assaut. La crise a menacé d'entraîner l'ensemble du système financier mondial dans la clandestinité. Bernanke s'est souvenu de l'erreur commise par la Fed lors de la crise des années 30 et s'est mis au travail.

L'histoire secrète de la Fed a été écrite dans les mêmes lignes que toute l'histoire du peuple américain.

Que faut-il attendre des résultats du deuxième trimestre de Tesla cette semaine ?

Cette semaine, plusieurs entreprises technologiques publient leurs résultats, à commencer par Netflix mardi. Tesla publiera ses résultats le mercredi et Twitter le vendredi.

Twitter a intenté un procès au PDG de Tesla, Elon Musk, après que la personne la plus riche du monde se soit retirée de son accord de 44 milliards de dollars pour acquérir la société de médias sociaux. Elon Musk affirme que le nombre de comptes robots sur Twitter est bien supérieur aux 5 % revendiqués par Twitter. Il a également accusé la société de ne pas lui fournir d'informations adéquates et de licencier des cadres clés sans son autorisation.

De son côté, Twitter a intenté un procès à Musk pour "exécution spécifique" et souhaite qu'il rachète la société. Nous pourrions obtenir des informations sur l'opération lors de la publication des résultats de Twitter. Quant à Tesla, les analystes de Wall Street sont mitigés avant la publication des résultats du deuxième trimestre.

Estimations des résultats de Tesla pour le deuxième trimestre

Les analystes s'attendent à ce que Tesla affiche des revenus de 17 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une hausse de 42,8 % en glissement annuel. Bien que la hausse attendue du chiffre d'affaires semble forte, il s'agirait de l'une des plus faibles croissances enregistrées par la société dirigée par Elon Musk au cours des deux dernières années. Bien qu'elle ait augmenté progressivement le prix de ses véhicules, notamment en juin, ses livraisons ont subi un coup dur au deuxième trimestre en raison des blocages en Chine.

Tesla a livré 254 695 voitures au deuxième trimestre. Les livraisons ont diminué par rapport au premier trimestre. C'est la première fois en deux ans que ses livraisons ont diminué sur une base séquentielle. Toutefois, les choses se mettent en place et la société a déclaré que le mois de juin a été le meilleur mois de production jamais enregistré. NIO a également livré un nombre record de voitures en juin, les fermetures en Chine ayant contribué à augmenter sa production.

Elon Musk a annoncé un trimestre "difficile".

Musk a de toute façon prévenu que le trimestre serait difficile. L'entreprise licencie également des employés tout en ajoutant plus de travailleurs horaires. Au début de l'année, Tesla a déclaré qu'elle prévoyait de livrer 1,5 million de VE (véhicules électriques) en 2022, ce qui était conforme à sa prévision d'un TCAC à long terme de 50 %. Toutefois, certains analystes craignent désormais que l'entreprise ne révise cette projection lorsqu'elle publiera ses résultats du deuxième trimestre.

Les bénéfices devraient également baisser

Les analystes s'attendent à ce que Tesla affiche un BPA ajusté de 1,83 $ au cours du trimestre, soit 26,3 % de plus que le trimestre correspondant de l'année dernière. Toutefois, ses bénéfices devraient baisser par rapport au premier trimestre, où elle avait affiché un BPA record de 3,22 $.

Lors des prochains résultats, Tesla pourrait également faire le point sur ses licenciements. Musk a confirmé que Tesla allait licencier 10 % de son effectif salarié total. Il a précisé que les licenciements toucheraient 3,5 % des travailleurs et que le nombre réel n'était pas "super important". Il a également déclaré : "Dans un an, je pense que nos effectifs seront plus élevés, tant au niveau des salariés qu'évidemment au niveau des horaires."

Tesla a annoncé des licenciements

La politique de Tesla à l'égard de ses employés a toujours fait l'objet d'un examen minutieux. Contrairement aux constructeurs automobiles de Détroit, Tesla n'a pas de syndicat. Bien que Musk ait déclaré qu'il n'était pas opposé aux syndicats, l'entreprise aurait agi contre des travailleurs qui tentaient de se syndiquer. L'entreprise a également été accusée de discrimination raciale et sexuelle. Si Musk a affirmé être un "socialiste", les politiques de l'entreprise à l'égard des employés ne reflètent pas ces références. Plus récemment, il avait sommé les employés de Tesla de retourner au bureau sous peine de perdre leur emploi.

Morgan Stanley a abaissé son objectif de cours sur Tesla.

La semaine dernière, Adam Jonas, de Morgan Stanley, qui compte parmi les analystes les plus optimistes sur la société EV, a également abaissé son prix cible de 1200 à 1150 dollars. "Nous réduisons considérablement nos prévisions dans l'ensemble de notre couverture pour refléter le ralentissement de la croissance et les vents contraires du crédit. Le chiffre d'affaires résiste mieux que lors des récessions précédentes (en raison d'un point de départ relativement bas et d'un stock historiquement faible), tandis que les marges en prennent un coup", a déclaré M. Jonas dans sa note.

Cela dit, l'objectif de cours de Jonas reste parmi les plus élevés de Wall Street. La semaine dernière seulement, Truist a commencé à couvrir Tesla avec une note d'achat et un prix cible de 1 000 dollars, ce qui est inférieur à celui de Morgan Stanley. Cependant, JPMorgan a réitéré son opinion baissière sur les actions. La maison de courtage a toujours été baissière sur les actions Tesla.

Mais Wall Street a toujours été divisée au sujet de Tesla. Toutefois, lorsque l'entreprise publiera ses résultats du deuxième trimestre, les haussiers et les baissiers seront attentifs aux commentaires sur l'impact des blocages en Chine sur la rentabilité de l'entreprise.

L'action Tesla se négocie aujourd'hui en hausse de 2 % sur le marché américain et sa fourchette de trading sur 52 semaines va de 620,57 $ à 1 243,49 $. L'action a perdu près de 32 % depuis le début de l'année 2022, dans un contexte de liquidation des valeurs de croissance.

 Les 5 types d'opérations boursières expliqués

Ces dernières années, le trading boursier a suscité l'intérêt de nombreuses personnes désireuses de s'essayer à la prédiction des mouvements de prix sur les marchés financiers. Mais comme il existe de nombreuses façons d'y participer, il est facile de se perdre dans un flot d'options, sans savoir par où commencer.

Aujourd'hui, vous allez découvrir 5 types de transactions boursières.

Trading à long terme

Lorsque vous pensez au trading d'actions de la manière la plus traditionnelle, le trading à long terme vous vient à l'esprit. Comme il vous offre de nombreuses possibilités d'ajuster votre position en fonction des fluctuations des prix sur les marchés financiers, les traders ayant un faible appétit pour le risque peuvent préférer ce type de trading aux autres. Si vous vous considérez plus susceptible d'être attiré par un style de trading conservateur, le trading à long terme pourrait vous convenir.

Bien qu'il n'y ait pas d'approche unique, les traders conservateurs sont ceux qui ne sont pas susceptibles d'être effrayés par des mouvements de prix soudains - au lieu de cela, ils choisissent d'avoir une vue d'ensemble de la direction que prend le marché. Pour ce faire, ils peuvent recourir à une analyse technique complexe et compléter leur décision en se tenant au courant des dernières nouvelles et évolutions du secteur.

Dans certains cas, ils sont prêts à conserver leurs positions pendant des années, mais ils ne sont pas opposés à l'utilisation de l'effet de levier pour maximiser leurs rendements potentiels. D'un autre côté, le trading à effet de levier comporte aussi sa part de risques - considérez-le comme une arme à double tranchant. Si les gains sont amplifiés si la transaction se déroule comme vous le souhaitez, il en va de même pour les pertes dans le cas contraire.

Les contrats pour différence, par exemple, ont un effet de levier intégré et constituent une excellente option pour ceux qui veulent s'essayer au trading sans faire un gros investissement initial. Dans ce cas, le résultat de la transaction est déterminé par la différence entre la valeur initiale et la valeur de sortie de l'action plutôt que par un nombre fixe.

Enfin, les traders à long terme doivent définir leurs objectifs d'investissement en choisissant entre deux grands sous-types d'investissements à long terme : les actions de croissance et les actions à revenu. Alors que les premières ne vous verseront pas de dividendes, les secondes le feront. Vous pouvez alors choisir de réinvestir ces dividendes dans la croissance de votre portefeuille d'investissement.

Day trading

Le day trading est beaucoup plus agressif par nature et convient à ceux qui n'ont pas peur de capitaliser sur les mouvements rapides des prix sur les marchés financiers. Il s'agit également de l'un des types de trading les plus populaires, très attrayant pour ceux qui ne veulent pas consacrer beaucoup de temps à leur nouveau passe-temps.

En général, ceux qui pratiquent le day trading ou le CFD trading vendent leurs actions le même jour, parfois en quelques heures. Mais si vous n'êtes pas prêt à surveiller le mouvement des actions pour déterminer le moment idéal pour effectuer une transaction, cela peut être une entreprise risquée. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'être trop technique au début, il est bon d'étudier les principes fondamentaux.

Les day traders tirent parti des fluctuations de la valeur des actions qui se produisent tout au long de la journée.

Swing trading

Le swing trading consiste à analyser l'évolution du cours d'une action dans un laps de temps plus large. L'idée est de trouver un modèle qui se répète de manière assez fiable dans le temps, ce qui vous permet de tirer parti de la tendance. Cependant, en tant que débutant, vous devriez probablement chercher d'autres façons de faire du trading d'actions, car le consensus est que le swing trading est l'un des types de trading les plus difficiles à mettre en place.

Par essence, cette forme de trading aime profiter au maximum de la volatilité des marchés financiers. Aussi sauvage et imprévisible que cela puisse être, dans ce cas, cela ne fait qu'ajouter de l'essence au potentiel de revenu du trading.

Trading de position

Le trading de position se concentre sur le suivi du momentum de l'action pour prendre la meilleure décision d'achat possible. Il se situe quelque part au milieu du spectre entre le trading à court terme et le trading à long terme. Donc, si vous vous sentez suffisamment courageux et stable pour ne pas vous laisser décourager par les fluctuations de prix à court terme sur le marché boursier, le trading de position pourrait vous convenir.

Cependant, il est recommandé d'avoir une solide compréhension de l'analyse technique. Pour prendre la meilleure décision et identifier les points d'entrée et de sortie parfaits, vous devez étudier le graphique et tracer des lignes de support et de résistance afin d'avoir une meilleure compréhension de la direction que prend l'action et de ce qui est susceptible de se produire à l'avenir.

N'oubliez pas que l'analyse technique n'est pas une boule de cristal magique qui vous communiquera des informations en termes de certitude, mais plutôt en termes de probabilité. Pour mieux comprendre ce à quoi vous avez affaire, nous vous encourageons à vous familiariser avec des concepts industriels tels que la moyenne simple, la moyenne mobile, le MACD, le RSI, etc.

Scalping

Le scalping est le type de trading d'actions qui se situe quelque part à l'extrémité à court terme du spectre. Bien que ce style de trading ressemble beaucoup à ce que fait un day trader typique, il y a quelques différences notables.

En particulier, les scalpers capitalisent sur leur capacité à se concentrer sur leurs transactions comme un faucon, en repérant plusieurs transactions à court terme tout au long de la journée qui, selon eux, leur permettront de réaliser un bénéfice intéressant. Même s'ils en perdent quelques-unes dans le processus, les scalpers sont prêts à se sacrifier si cela signifie que la majorité des transactions qu'ils concluent vont dans leur sens.

Pour être efficace au scalping, cependant, vous aurez probablement besoin d'une certaine expérience, de sorte que les débutants devraient probablement se familiariser avec des formes plus traditionnelles de trading d'actions d'abord. Une fois qu'ils se sentent à l'aise pour faire le tri et essayer des choses comme le scalping, un tout nouveau monde de possibilités s'ouvre à eux. En scalping, une transaction moyenne dure entre quelques minutes et une heure.

Conclusion

Depuis que l'accessibilité d'Internet a permis à chacun de s'essayer au trading boursier depuis le confort de son canapé, il n'y a pas de meilleur moment pour entrer dans le jeu.

Une fois que vous vous serez familiarisé avec les bases, vous pourrez découvrir votre style de trading. N'oubliez pas que le trading en ligne n'est pas sans risque. Tant que vous ne misez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, vous devriez être dans le bon état d'esprit pour prendre des décisions optimales.

La grande majorité des comptes clients des particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils pratiquent le trading de CFD. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFDs et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Qu'attendent les analystes des résultats de Nike ?

Les marchés boursiers américains ont fortement augmenté vendredi et ont clôturé la semaine dans le vert. Nike, qui doit publier ses résultats lundi après la clôture des marchés, a gagné près de 5 %. L'action est toujours en baisse de 32 % sur l'année et sous-performe le S&P 500.

Les résultats de Nike sont publiés à un moment où l'on craint une récession aux États-Unis. Voici ce que les analystes attendent des résultats de la société pour le quatrième trimestre fiscal 2022.

Les analystes s'attendent à une baisse du chiffre d'affaires de Nike.

Les analystes s'attendent à ce que Nike enregistre un chiffre d'affaires de 12,1 milliards de dollars au cours du trimestre, soit une baisse de 2 % par rapport à la période correspondante de l'année dernière. Toutefois, les ventes de la société devraient augmenter de 5,1 % et de 10,3 % respectivement au cours des deux prochains trimestres. Le BPA ajusté de la société devrait également chuter de 12,1 % pour atteindre 82 cents au cours du trimestre. Nike a surpris à la hausse avec ses bénéfices au cours des quatre derniers trimestres.

Au cours des derniers trimestres, Nike a été aux prises avec des problèmes de chaîne d'approvisionnement. Dans un premier temps, la société a été touchée par la crise de la chaîne d'approvisionnement mondiale dans les premiers jours de la pandémie de COVID-19. Ensuite, les fermetures de magasins au Vietnam ont eu un impact négatif sur sa production. Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2022, Nike a admis que ses stocks étaient limités. Les ventes de l'entreprise ont été limitées par le manque d'offre alors même que la demande était forte.

Blocages en Chine

Juste au moment où les problèmes de la chaîne d'approvisionnement mondiale semblaient s'améliorer, Nike a subi des blocages en Chine. L'entreprise utilise la Chine comme centre de production. C'est également le deuxième marché le plus important pour le géant de la basket, qui représente plus d'un sixième de ses ventes mondiales. Les États-Unis sont le plus grand marché de Nike et aussi le plus rentable.

La Chine applique toujours la politique controversée du zéro COVID. Les blocages ont nui à plusieurs entreprises, dont Tesla, dont le PDG Elon Musk a annoncé un "trimestre très difficile". Les analystes s'attendent à ce que les livraisons de voitures de Tesla chutent au deuxième trimestre en raison des blocages en Chine.

Nike a également annoncé son retrait de la Russie, rejoignant ainsi la longue liste des entreprises qui ont quitté le pays après l'invasion de l'Ukraine. La décision de quitter la Russie n'aura pas un grand impact sur Nike, car le pays représente moins d'un pour cent de ses ventes mondiales. McDonald's, qui s'est également retiré de la Russie, a subi une baisse beaucoup plus importante de ses revenus.

Les analystes sont mitigés sur Nike avant la publication des résultats.

Gabriella Carbone, analyste de Deutsche Bank, a abaissé le prix cible de Nike de 175 à 152 dollars tout en maintenant la note d'achat. Carbone estime que les ventes de Nike en Chine diminueraient davantage que ce que les analystes prévoient actuellement.

Le Credit Suisse a également abaissé son objectif de cours de 165 à 130 dollars, tout en maintenant sa surpondération. La maison de courtage a cité les mauvaises tendances macroéconomiques, même si elle a déclaré que la demande pour les produits de Nike reste forte.

Wells Fargo qualifie la situation en Chine de difficile

Wells Fargo a déclaré que la situation en Chine reste "difficile" pour Nike, tout en réitérant sa surpondération. Dans sa note, la maison de courtage a déclaré : " Sur la base de nos vérifications, nos principales prises sont les suivantes : 1) les tendances du 4T de NKE (fin mai) sont susceptibles d'être difficiles, notre modèle prévoyant des revenus régionaux de 1,82 milliard de dollars contre 1,93 milliard de dollars pour le consensus ; 2) les dépenses de consommation dans la région ne ressembleront probablement pas au pop post-blocage de 2020′ étant donné la nature des récents blocages. "

Morgan Stanley a également réitéré sa note surpondérée sur le titre en soulignant l'opportunité à long terme. Cependant, Seaport a rétrogradé le titre d'achat à neutre et a déclaré qu'il trouvait les multiples de valorisation de Nike élevés.

Nike a déplacé ses ventes en ligne

Comme de nombreux autres fabricants de vêtements, Nike a également opté pour la vente en ligne. Les ventes en ligne de la société ont connu un pic pendant les fermetures de COVID-19. Bien que la croissance des ventes se soit ralentie depuis, elle reste supérieure à celle des ventes en magasin. Grâce aux ventes en ligne, Nike espère améliorer encore plus ses marges.