Qu'est-ce que l'Average True Range (ATR) ?

L'Average True Range est l'un des indicateurs les plus couramment utilisés pour déterminer l'ampleur des mouvements d'un actif. Il a été créé par J. Welles Wilder.

Il est généralement calculé en dollars, et non en pourcentage, de sorte que l'ATR indique l'ampleur des mouvements d'un actif en dollars.

L'une des principales choses à savoir sur l'ATR est qu'il calcule la variation du prix entre le plus haut et le plus bas de la bougie, ainsi que les écarts éventuels.

En effet, l'ATR calcule le True Range (A pour Average, voir plus loin) comme la plus grande des valeurs suivantes :

• Haut - Bas (de la barre ou de la bougie actuelle)
• Différence entre le haut et la clôture précédente (valeur absolue ou nombres positifs uniquement)
• Différence entre le niveau le plus bas et la clôture précédente (valeur absolue ou nombres positifs uniquement)
  

Le TR est enregistré pour chaque barre de prix. Une moyenne peut ensuite être calculée.

Wilder a utilisé une moyenne de 14 périodes, mais il n'y a aucune raison de penser que cette moyenne est meilleure qu'un autre nombre de périodes. Le chiffre 14 est couramment utilisé et constitue la valeur par défaut de la plupart des logiciels graphiques.

Pour le premier calcul, il faut additionner les 14 TR, puis diviser par 14 pour obtenir l'ATR. Une fois ce premier ATR calculé, Wilder utilise une formule légèrement différente.

• ATR = [(ATR précédent x 13) + TR actuel] / 14

L'ATR est utile pour mesurer le mouvement des prix, quel que soit le cadre temporel analysé.

Si l'on utilise un graphique en 1 minute, l'ATR indique le mouvement typique en dollars par barre de prix en 1 minute.

Le graphique ci-dessus utilise 14 périodes dans le calcul de l'ATR. TradingView propose quelques variations (dans les paramètres de l'indicateur), comme l'utilisation d'une moyenne mobile simple ou d'une moyenne mobile exponentielle (entre autres) pour calculer la moyenne. Ce graphique utilise une moyenne mobile simple. Il n'y a pas de réponse parfaite à la question de savoir laquelle est la meilleure.

L'ATR n'indique généralement que la moyenne dans le temps, et non les valeurs TR (true range) individuelles qui composent la moyenne.

Utilisation de l'ATR pour le Swing Trading

Une utilisation courante de l'ATR consiste à utiliser un multiple de l'ATR comme stop loss ou comme stop loss suiveur.

Supposons que vous entriez sur une action à 100 $ et que l'ATR de l'action soit de 2 $.

Un stop loss de 2 x ATR (4 $) signifie qu'un stop loss est placé à 96 $.

Un stop loss 3 x ATR (6 $) signifie que le stop loss est placé à 94 $.

En d'autres termes, le stop loss a été placé en dessous de deux ou trois jours de mouvement typique. J'utilise un stop loss suiveur de 1,5 à 2 fois l'ATR pour mes transactions Earnings Play et ma stratégie TATR.

Le multiple que vous utilisez dépend de vous et peut varier en fonction de l'actif que vous négociez. Un multiple compris entre 1,5 et 3 est courant.

Le même concept peut être utilisé pour un stop loss suiveur. Quel que soit le prix actuel, déduisez l'ATR x le multiplicateur du prix et c'est à ce niveau que le stop loss se déplace pour une position longue. Le stop loss suiveur ne peut que monter, jamais redescendre.

ATR Stops est un indicateur qui calcule pour vous les niveaux de stop basés sur l'ATR.
Si vous êtes en position longue, définissez le multiplicateur ATR. Le stop loss monte au fur et à mesure que le prix monte, ce qui vous permet de savoir où se trouve votre niveau de stop loss.