Les types d'ETF que l'on peut trouver sur les marchés financiers
À partir d'un produit simple, des formes plus complexes sont apparues, couvrant différents marchés et actifs sous-jacents.
Il est peut-être fastidieux de décrire les différentes variétés de fonds négociables en bourse que nous pouvons acheter sur les marchés financiers.
Nous nous référerons aux plus importantes et aux plus largement acceptées par les investisseurs. Il est important de se rappeler que ces classifications peuvent différer d'un pays à l'autre. En d'autres termes, l'autorisation de chaque type d'ETF dépendra des autorités réglementaires locales.
ETF selon leur politique d'investissement
C'est la manière la plus simple, et donc la plus large, de classer les ETF. Ici, ces instruments financiers sont regroupés en fonction de la manière dont ils répliquent l'actif sous-jacent.
ETF de suivi de marché
Il s'agit du plus courant de ces fonds négociés en bourse. Leur mode de fonctionnement est assez simple puisqu'ils répliquent un indice de référence. Par exemple, le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average ou le Nasdaq 100.
Si l'indice de référence augmente de 2 %, l'ETF augmente de 2 %. Si l'indice baisse, le fonds baisse du même montant.
ETF inversés
Les fonds négociés en bourse appelés fonds inversés sont ceux qui répliquent un certain indice, mais sous une forme inversée. En d'autres termes, si vous achetez une action d'un ETF qui réplique inversement l'indice S&P 500, lorsque cet indice baisse, le rendement du fonds sera positif.
En achetant une participation dans un ETF inversé, nous parions sur la baisse de l'indice de référence. C'est comme vendre à découvert le marché boursier.
ETF à effet de levier
Ce type de fonds négocié en bourse suit un certain indice, mais le reproduit avec un effet de levier. Selon le niveau d'effet de levier, si un ETF suit, par exemple, le S&P 500 et que son effet de levier est de 2, cela signifie qu'il répliquera cet indice deux fois. Si l'indice augmente de 2%, le fonds gagnera 4% - c'est une approximation.
Dans ce type de fonds, les chances de gains augmentent. Cependant, les risques augmentent également, car en cas de pertes, celles-ci seront en rapport avec le niveau de l'effet de levier.
En outre, dans les ETF à effet de levier, le rendement est calculé sur une base quotidienne. Chaque jour, le compteur est remis à zéro. Le début et la fin de l'investissement ne sont pas pris en compte pour le calcul.
Les ETF et les indices qu'ils répliquent
Une autre façon de classer les fonds négociés en bourse est de les classer en fonction des mouvements des actifs sous-jacents qu'ils reproduisent.
ETF d'actions
Il s'agit de fonds dont les actifs sous-jacents sont les principaux indices des marchés boursiers mondiaux. S&P 500, Dow Jones, DAX 30, FTSE 100. Comme nous l'avons mentionné, ce sont les fonds avec la plus grande participation des investisseurs. Ils sont simples et faciles à suivre.
ETF à revenu fixe
Il n'est pas nécessaire d'entrer dans les détails de ce type de fonds négocié en bourse. Il suffit de dire qu'ils reproduisent les indices de performance des obligations ou des titres de créance, tant publics que privés.
ETF d'actifs monétaires
Ici, les fonds suivent la performance de différents indicateurs monétaires. Cependant, ceux qui suivent la performance des actifs de la dette publique à court terme ayant la meilleure notation de crédit sont également considérés dans cette classification.
Les ETF classés en fonction de leurs actifs sous-jacents peuvent couvrir des segments plus spécifiques au sein d'une même catégorie. Il existe des fonds négociés en bourse qui peuvent reproduire la performance sectorielle de certains types d'entreprises. Par exemple, les entreprises du secteur de l'énergie. Il est également possible d'acheter des participations dans des fonds qui suivent des indices plus globaux, tels que des indices boursiers continentaux.
