Pourquoi les CFD ne sont-ils pas autorisés aux États-Unis ?

Les contrats pour différence ne sont pas autorisés aux États-Unis à cause des restrictions imposées par la Securities and Exchange Commission (SEC) sur les instruments financiers de gré à gré. Pourtant, ils sont très populaire dans de nombreux autres marchés sur le marché mondial pour remplacer une grande partie du besoin de trader des options avec un effet de levier et en partie pour protéger les revenus du marché des options aux États-Unis.

La principale raison pour laquelle le trading de CFD n'est pas disponible pour les traders américains est qu'ils ne sont pas conformes à la loi américaine sur les valeurs mobilières. Les instruments financiers en vente libre comme les CFD sont fortement réglementés par la loi Dodd Frank.

Aux États-Unis, les bourses sont protégées par le gouvernement et également par un lobby très puissant, les clients privés doivent donc échanger des produit négociés sur les bourses centralisées. Actuellement, le régime réglementaire des États-Unis exclut la disponibilité des CFD principalement pour que les bourses américaines continuent de drainer de la liquidité alors que les actions américaines se déplacent vers des centres plus favorables (par exemple, Goldman cote des CFDs sur actions américaines pour des brokers CFD en dehors de Londres, mais il ne peut pas le faire pour ses clients américains aux Etats-Unis!). C'est là que les Etats-Unis sont fiers de leurs perspectives capitalistes...

La demande pour un renforcement de la réglementation a augmenté après la crise financière de 2008. Compte tenu de l'environnement réglementaire actuel aux États-Unis, les CFD ne seront probablement pas autorisés dans un avenir proche pour les traders américains.

Les traders américains ont des options liquides et des marchés à terme (dont le dernier bénéficie actuellement d'un traitement fiscal plus favorable que tout autre instrument à court terme), les contrats pour différence sont plutôt redondants, mais les revenus drainés par les bourses pourraient éventuellement conduire à des changements de lois pour permettre le trading des CFD à un moment donné...

Il n'y a pas de bourses réglementées aux États-Unis pour le trading des devises étrangères, le trading du forex est donc autorisé. Tandis que le trading de l'or, du pétrole, des matières premières ou des actions doit obligatoirement passer par des bourses réglementées aux États-Unis.

Comment choisir un courtier CFD

Ces dernières années, le développement d'internet a permis aux investisseurs particuliers de spéculer sur le forex comme les cambistes professionnels. Les sociétés de courtage en ligne se sont également fortement développées, elles offrent maintenant des plateforme de trading en ligne moderne qui donnent accès à l'ensemble des marchés financiers en temps réel. Voici quelques critères à prendre en compte pour choisir un broker CFD et ouvrir un compte de trading en ligne.

Les critères de sélection d'un courtier CFD

Les traders particuliers doivent ouvrir un compte chez un broker pour pouvoir passer des ordres de trading en bourse . Le choix du broker peut influencer les résultats de trading, les investisseurs doivent donc prendre le temps pour évaluer les conditions de trading proposées par les courtiers avant d'ouvrir un compte réel.

La plateforme de trading

Les avis des autres clients sur les forums spécialisés sont importants, ils permettent d'évaluer la fiabilité de la plateforme et la réputation du broker. Ensuite, il est indispensable d'ouvrir un compte de démonstration pour comprendre les fonctionnalités du logiciel de trading, passation d'ordres, personnalisation des graphiques. Le compte de démo ne reflète pas toujours exactement un compte réel, mais il a l'avantage de donner gratuitement un aperçu des fonctions essentielles de la plateforme.

Le type de compte et les frais de courtages

Le capital minimum requis pour ouvrir un compte de trading diffère en fonction des types de comptes et des brokers. Les frais de courtage peuvent être différents sur un compte standard, mini ou micro, ainsi que le montant minimum de transaction (taille de lot). Il faut également choisir un compte qui permet d'avoir l'euro comme devises de base.

Les frais diverses doivent être également pris en compte : les spreads sur chaque instrument de trading, les éventuelles frais de dépôt/retrait et les commissions pour les comptes DMA.

Le support client du courtier forex

Le support technique du broker est important en cas de problème (coupure d'électricité ou de connexion internet), vérifier s'il est facilement joignable, compétent et qu'il parle bien votre langue.

Les différents types de brokers

Il existe deux grandes catégories de brokers, les ECN/DMA et les markets makers.

Les brokers ECN (Electronic Communication Network) affiche la profondeur du marché et le carnet d'ordre des différents fournisseurs de liquidité. Un broker ECN est un intermédiaire qui exécute les ordres de ses clients immédiatement sur le marché. Chez un broker ECN, les spreads sont faibles, mais une commission supplémentaire est prélevé sur chaque transaction.

Les markets makers affichent des spreads fixes, mais leurs prix sont moins transparent, car ils peuvent décider de proposer des cotations en dehors des réels prix du marché inter-bancaire. La majorité des brokers sont des markets makers, leurs services de courtages sont généralement bons, mais un problème de conflit d'intérêt peut se produire entre le trader et le broker qui est contre-partit du client (il peut prendre des trades contre son client).

Visitez notre comparateur des brokers CFD

MetaQuotes lance le nouveau MT4 version bêta

MetaTrader 4, la plateforme de trading la plus populaire de l'industrie du forex, vient de lancer une nouvelle mise à jour de son terminal client qui est pour l'instant active sur les serveurs de démonstration de MetaQuotes.

La nouvelle version permet de paramétrer un serveur informatique (cloud-hosting) via un panneau automatisé qui s'étend à pratiquement n'importe quel fournisseur externe.



Bien que cela ait été un obstacle notable à la plate-forme, la nouvelle offre réussit à éliminer la nécessité d'activer un service d'herbergement VPS. Les dénominations comprennent un essai gratuit de 6 heures et plusieurs offres avec des intervalles de 1, 3, 6 et 12 mois pour un prix entre 10 $ à 100 $.