Qu'est-ce qu'une paire de devises sur le marché Forex ?

Lorsque vous négociez sur le marché Forex, vous devez savoir que chaque fois que vous effectuez une transaction, vous travaillez avec une paire de devises. Il s'agit d'un ratio qui montre le prix d'une devise par rapport à une autre. Un exemple est la paire EUR/USD, le prix de cette paire indique le prix en dollars nécessaire pour acheter 1 euro. Lorsque vous négociez sur ce marché, vous le faites toujours par le biais de paires de devises. Dans cet article, nous allons découvrir les caractéristiques d'une paire de devises et comment négocier avec elle sur les marchés. 

Comprendre la paire de devises

Lorsque nous effectuons des transactions sur le marché Forex, nous achetons la devise d'un pays et vendons la devise d'un autre. Par conséquent, la négociation se fait à l'aide de paires de devises. Si vous voulez acheter des euros et vendre des dollars, vous utiliserez la paire EUR/USD. Il existe des centaines de paires de devises sur le marché pour le trading.

Trader une paire de devises signifie que vous achetez une devise et que vous en vendez une autre simultanément. Nous pouvons donc conclure que pour le marché du Forex, la paire de devises est une unité, un instrument financier unique.

La paire de devises se compose de deux parties. Si nous continuons avec l'exemple de la paire EUR/USD, l'euro sera la devise de base. Le dollar américain est la monnaie de référence. Toutes les paires ont cette structure. Chaque devise est identifiée par un code international ISO de 3 lettres.

Lorsqu'un trader achète une paire de devises, il achète la devise de base et vend la devise cotée. Sur le tableau des prix, vous verrez deux prix. Le premier est le prix de l'offre et indique le montant de la devise de cotation dont vous aurez besoin pour acheter une unité de la devise de base.

L'autre est le prix demandé. Il indique combien d'unités de la devise de cotation vous recevrez si vous vendez une unité de la devise de base.

Exemple de cotation pour une paire de devises

Si nous considérons la cotation de la paire de devises EUR/USD et que nous regardons le panneau de prix, nous voyons :

• Le prix d'achat, également connu sous le nom d'offre (bid) est de 1 183 $.
• Le prix de vente, également appelé prix demandé, est de 1 182 $.

Cela signifie que si vous achetez l'EUR/USD, vous achetez des euros avec des dollars et vous payez 1,183 $ pour chaque euro acheté. En revanche, si vous vendez cette paire, vous recevrez 1,182 $ pour chaque euro vendu.

Nous nous sommes concentrés sur la paire de devises EUR/USD car il s'agit de la paire de devises la plus négociée sur le marché. Cependant, il existe autant de paires de devises que de devises dans le monde. Ce qu'il ne faut pas perdre de vue, c'est que les paires les plus échangées sont les plus liquides.

De nombreuses paires de devises ne sont pas prises en compte par les traders. Il y a peu de transactions dans ce type de paire de devises, ce qui les rend moins liquides. Comme nous l'avons vu dans un article précédent sur le marché international des devises, les principales paires ont pour membre l'USD. Cependant, vous pouvez également négocier des paires de devises qui n'incluent pas l'USD. Ces paires sont appelées paires mineures. Ils se caractérisent par des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur. Ce sont souvent de bonnes opportunités pour une bonne rentabilité. Le fait qu'il s'agisse de paires mineures ne les rend pas moins liquides.

Les paires qui comprennent des devises de pays émergents sont dites exotiques. Ils sont très répandus. Avec les bonnes informations, il est possible de bien négocier ces paires.

Qu'est-ce que le taux croisé et comment fonctionne-t-il ?

Nous savons que sur le marché des changes, les principales paires de devises ont pour composante le dollar américain. Cependant, il existe de nombreuses autres paires qui n'impliquent pas le dollar américain. Apprenons à connaître le concept de taux croisé. Il s'agit d'un devis entre deux monnaies qui n'incluent pas la monnaie du pays où le devis est établi. Si vous êtes aux États-Unis, un taux croisé serait GBP/JPY. En revanche, si vous êtes devant un ordinateur à Londres, le taux croisé est EUR/JPY. Connaissons également l'importance de la gestion de ce taux de change.

Lorsque les traders ou les opérateurs du marché des changes font référence à un taux croisé, il s'agit de la cotation d'une paire de devises qui n'est pas composée de la devise d'origine de l'ordre de cotation.

Disons-le plus crûment. Si vous négociez sur une plateforme forex et que vous êtes basé à Londres, votre compte forex sera libellé en livres sterling. Un taux croisé sera un taux qui n'implique pas le GBP, par exemple EUR/JPY.

Comme de nombreux contrats commerciaux internationaux sont rédigés en dollars américains, un taux croisé est également défini comme une paire qui n'implique pas le dollar américain.

Comme on peut le voir, la compréhension de cette définition est assez simple. Toutefois, la portée est plus importante que le concept lui-même. Grâce au taux croisé, il est possible de connaître le prix de n'importe quelle paire de devises. Il importe peu qu'elle soit cotée sur le marché ou non. Il suffit d'avoir la citation de deux paires qui en contiennent.

Caractéristiques de ce type de taux de change

Il existe des paires croisées qui sont fortement négociées sur le marché des changes. L'EUR/JPY en est un exemple. Il s'agit d'un taux croisé car la paire ne comprend pas le dollar américain. Cependant, cette paire de devises est l'une des plus négociées sur le marché. Surtout lorsque les investisseurs recherchent une monnaie refuge, un rôle que la monnaie japonaise remplit parfaitement.

Les autres paires de devises croisées présentant une bonne liquidité sont l'EUR/CHF et le GBP/JPY. Dans ces cas, le dollar est également absent. Cependant, il s'agit de deux paires qui comprennent une monnaie refuge.

Il existe des paires plus petites qui sont des paires de devises croisées. Ces paires impliquent des devises qui ont moins d'impact sur le marché des changes. En général, ces paires ont un écart acheteur/vendeur beaucoup plus important que les paires traditionnelles.

Il est possible d'établir le taux croisé pour une paire qui n'est pas négociée sur le marché Forex. Cela se produit généralement entre deux monnaies de marchés émergents. Toutefois, si vous souhaitez fixer un tel taux croisé, cet article fournit une formule simple pour le faire.

Guerre Russie-Ukraine : l'UE interdit totalement les paiements en cryptomonnaies en provenance de Russie

L'Union européenne a annoncé son huitième train de sanctions contre la Russie, y compris une interdiction complète des paiements d'origine russe dans les portefeuilles de crypto-monnaies en Europe.

En avril, le bloc politique avait fixé à 10 000 € le montant des paiements en crypto provenant de Russie dans les portefeuilles de la région.

Cependant, la Commission européenne a annoncé jeudi que l'interdiction a été encore renforcée.

Le bloc a déclaré qu'il "interdit tous les portefeuilles de crypto-actifs, les comptes ou les services de garde, quel que soit le montant du portefeuille."

Cette sanction, qui est l'une des nombreuses nouvelles mesures "percutantes" de l'Union européenne, est la réponse de l'UE à la guerre que la Russie continue de mener contre l'Ukraine et à sa tentative d'annexer les régions ukrainiennes de Donetsk, Louhansk, Kherson et Zaporizhzhia.

D'autres mesures consistent à sanctionner davantage de personnes et d'entités, à étendre les restrictions aux oblasts de Kherson et de Zaporizhzhia et à imposer de nouvelles restrictions à l'exportation.

En outre, les nouvelles mesures comprennent de nouvelles restrictions à l'importation pour un montant de 7 milliards d'euros, l'introduction du plafonnement du prix du pétrole russe par le G7 et un nouveau critère d'inscription sur la liste pour punir les personnes qui facilitent les infractions à l'interdiction de contourner les sanctions.

"Ce train de mesures - qui a été étroitement coordonné avec nos partenaires internationaux - répond à l'escalade continue et à la guerre illégale de la Russie contre l'Ukraine, notamment par l'annexion illégale du territoire ukrainien sur la base de "référendums" fictifs, la mobilisation de troupes supplémentaires et l'émission de menaces nucléaires ouvertes", a expliqué la Commission européenne dans un communiqué.

La sanction de SWIFT

En mars, l'UE a interdit à sept banques russes d'accéder à la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT).

SWIFT est un système de messagerie international qui permet aux banques du monde entier d'envoyer des messages et de communiquer sur les paiements transfrontaliers de manière sûre et instantanée.

Les banques russes interdites sont VTB, Bank Otkritie, Bank Rossiya, Sovcombank, Novikombank, VEB et Promsvyazbank.

"À la vitesse de la lumière, l'Union européenne a adopté trois vagues de lourdes sanctions contre le système financier de la Russie, ses industries de haute technologie et son élite corrompue", a déclaré la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen.

 9 choses à savoir sur les CFD

Après l'effondrement de l'Anglo Irish Bank Corp. à la suite de la spéculation sur [url=http://www.broker-cfd.fr/guide-contrats-pour-difference/]les contrats pour différence[/url] et d'une escroquerie monumentale au Chili, semblable aux systèmes pyramidaux, les contrats pour différence ont fait l'objet d'un examen minutieux de la part des régulateurs du monde entier. Dans de nombreux pays, ces instruments sont autorisés, dans d'autres ils peuvent être négociés avec certaines restrictions, et certains pays interdisent leur utilisation. Aujourd'hui, les traders de CFD entrent dans le monde des crypto-monnaies. Donald Griffin a rédigé une analyse détaillée des contrats de différence pour le portail d'informations financières Bloomberg.

Apprenons à connaître les contrats par différence

Lorsque nous parlons de contrats sur différence, nous faisons référence à un instrument financier qui permet à l'investisseur de placer un "pari" à la hausse ou à la baisse sur un actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent être des actions, des indices boursiers, des matières premières ou des devises, et maintenant des monnaies virtuelles.

Dans le monde, et notamment en Europe, les traders de Contracts for Difference sont nombreux, à tel point que, pendant une période, ces instruments étaient hors cote en Australie et étaient même cotés à la Bourse australienne.

Dans le cas des États-Unis, les contracts for difference sont interdits pour les investisseurs particuliers et amateurs.

Un produit dérivé avec ses propres caractéristiques

Ces instruments financiers sont souvent confondus avec les produits dérivés, et ceux qui le font n'ont pas tort. La grande différence entre un produit dérivé et les contrats de différence est que ces derniers sont accessibles gratuitement aux investisseurs individuels, ce qui constitue l'une des principales objections à leur égard.

Au Royaume-Uni, les traders amateurs qui investissent dans de tels instruments sont connus comme des joueurs à la recherche d'un écart rapide, qu'ils négocient à court ou à long terme.

Un important marché caché

En termes de revenus, le marché mondial des contrats à la différence (CFD) a été évalué à 5754,63 Mn USD en 2020 et devrait atteindre 7647,60 Mn USD d'ici 2029, avec un TCAC de 3,10% sur la période de prévision (2021 - 2029).

 

 Quel est le motif d'inquiétude concernant les contrats pour la différence ?

Bien que ces instruments financiers soient utilisés depuis quelques décennies, des préoccupations ont commencé à émerger parmi les régulateurs européens en raison de l'énorme risque encouru par les investisseurs particuliers qui ne sont généralement pas correctement informés des risques qu'ils prennent lorsqu'ils souscrivent à ce type d'instruments.

Contrats de différence et crypto-monnaies

 Le phénomène des monnaies virtuelles, à commencer par le cours du bitcoin, a suscité l'intérêt des brokers CFD qui ont commencé à proposer ce type d'instrument avec des cryptomonnaies comme actifs sous-jacents.

Au Royaume-Uni, un certain nombre de brokers proposent aux investisseurs particuliers des contrats de différence sur le bitcoin, l'Ethereum et d'autres monnaies virtuelles.

Ces transactions ont déclenché la sonnette d'alarme des régulateurs de l'île britannique, car les contrats sur la différence - à fort effet de levier - associés à l'énorme volatilité des crypto-monnaies, exacerbent le potentiel de risque et mettent la Financial Conduct Authority en position d'aborder la question de manière plus approfondie.

Le risque de l'effet de levier dans les CFD

 Les régulateurs considèrent que le niveau élevé de l'effet de levier avec lequel les contrats de différence peuvent être négociés constitue un problème majeur.

Avec seulement 20% de l'investissement total disponible, il est possible d'effectuer des transactions sur ces instruments. Cela signifie que les investisseurs particuliers négocient avec des volumes qu'ils ne possèdent pas et empruntent.

Les régulateurs sont d'avis que ces petits investisseurs ne sont pas correctement conscients des risques énormes et n'ont pas été correctement informés. Si le pari est réussi, il y a peu d'inconvénients, mais si les profits sont importants, les pertes peuvent aussi être considérables.

Selon les autorités britanniques, dans 80 % des cas, les investisseurs perdent de l'argent avec les contracts for difference. On est loin des 50 % conventionnellement admis.

Pourquoi le niveau de risque a-t-il augmenté ?

 Bien que les contrats de différence aient toujours été risqués, la popularité de ces instruments a entraîné l'arrivée de certains traders en ligne proposant des niveaux d'effet de levier non enregistrés.

Le manque de conseils aux investisseurs particuliers a conduit à des escroqueries et à des pertes énormes, attirés par la possibilité d'investissements importants avec des montants minimaux disponibles.

Les régulateurs en action

Diverses mesures ont été prises par les régulateurs dans chaque pays où des contrats de différence sont négociés, notamment pour éviter que les petits investisseurs ne soient soumis à des manipulations en raison d'un manque d'information.

La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni envisage d'interdire certains papiers proposés par les brokers CFD. Ils envisagent également d'interdire aux petits investisseurs l'accès à ces instruments et de réduire les niveaux de levier.

Pour sa part, la Commission espagnole des valeurs mobilières (CNMV) a demandé aux brokers de contracts for difference de fournir des informations explicites sur les risques liés à ces instruments, ainsi que d'avoir la preuve que les investisseurs particuliers ont compris la complexité des CFD.

L'Autorité européenne des marchés financiers, à la demande de la BCE, a également son propre cadre réglementaire pour les contrats sur différence. En Allemagne, des restrictions sur les échanges ont été mises en place. La Pologne a réduit l'effet de levier et l'Irlande, suite à l'affaire Anglo Irish Bank Corp., envisage d'interdire les CFD.

Les contrats de différence ont été dans l'œil du cyclone. La BCE souhaite rendre ces transactions transparentes, afin de protéger les petits investisseurs qui, dans des cas comme celui du système financier italien, ont été victimes de transactions dont le risque énorme était inconnu.