Le dollar est tombé d'un sommet de trois semaines face à l'euro en raison des spéculations de la Fed 

Le dollar est tombé d'un sommet de trois semaines face à l'euro suite aux données du chômage américain plus hautes que prévue en décembre, ce qui alimente les paris que de la Réserve fédérale ne finira pas ses efforts de relance de si tôt.

L'euro a progressé plus rapidement après la dernière réunion de la Fed qui a montré que la banque centrale pourrait mettre fin à sa troisième ronde d'achats d'obligations mensuelles en vertu de l'assouplissement quantitatif de cette année. Le billet vert a grimpé sur un plus haut face au yen depuis juillet 2010, la monnaie japonaise à subie sa plus longue série de défaites hebdomadaires en près de 24 ans. Le Réel Brésilien et le peso mexicain ont gagné par rapport à leur paire majeure, l'appétit pour le risque a augmenté.
Joseph Trevisani, stratège en chef chez WorldWideMarkets Ltd dans le New Jersey : «J'ai regardé le rapport du chômage et je n'ai pas vu d'amélioration. Personne ne pense que leur politique va se terminer de sitôt."

La monnaie américaine a reculé de 0,2 % à 1,3073 $ pour un euro à 2:58 heures, heure de New York. Avec un plus bas à 1,2998 $, le plus fort niveau depuis le 12 décembre. Le dollar c'est renforcé de 1,1 % sur ​​la semaine. La monnaie américaine a gagné 1 % à ¥ 88,12 et a touché les 88,41, le plus haut niveau depuis 29 mois. Le yen a glissé de 1,2 % à 115,19 pour un euro.

L'indice du dollar a augmenté de 0,1 % à 80,592 après avoir gagné 0,6 %.

Le taux de chômage américain de 7,8 % en novembre a été révisé à partir d'un précédemment niveau à 7,7 %. La prévision de décembre des économistes dans un sondage Bloomberg était de 7,7 %.

Dollar-négatif

Vassili Serebriakov, stratège changes chez BNP Paribas SA à New York a déclaré : "Le taux de chômage est nettement négatif pour le dollar en raison des commentaires de la Fed sur le QE3 et les attentes du marché que se demande combien de temps cela va durer".

Le peso mexicain et le réel du Brésil ont été les grands gagnants par rapport au 16 devises les plus échangées contre le billet vert. Le peso c'est apprécié de 0,4 % à 12,7524 pour un dollar, après être tombé plus tôt de 0,2 %.

Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,3 % à 83,06 cents US, après une baisse de 0,8 %. Le dollar canadien s'est apprécié de 0,1 % à 98,67 cents contre le dollar US après la publication des données du chômage qui a baissé de façon inattendu sur un plus bas de quatre ans à 7,1 %.

Baisse du Pound

Le Sterling a baissé par rapport à la plupart des grandes devises après un rapport montrant que le secteur britannique des services a reculé de manière inattendue en décembre. La livre sterling a reculé de 0,2 % à 1,6068 $ et a touché les 1,6010 $, son plus bas niveau depuis le 7 décembre.

La livre sterling c'est affaibli de 0,7 % au cours des trois derniers mois, le plus grand perdant après le yen parmi les 10 pays développés. La monnaie japonaise a glissé de 12 %, tandis que le dollar a progressé de 0,2 %.

Le yen se dirige vers une huitième semaine de pertes face au dollar, la plus longue strie perdante depuis février 1989, dégringolant de 2,4 % depuis le 28 décembre. Même ainsi, il est encore plus fort que sa moyenne de 10 ans à 101,22 pour un dollar.

Le nouveau Premier ministre du Japon, Shinzo Abea, a déclaré le 1er janvier que la question la plus urgente pour son pays était de sortir de l'appréciation des devises et de la déflation. La politique monétaire est l'un des trois volets de ses mesures économiques.

Réunions politiques

La Banque du Japon tiendra sa première réunion de politique du 21 au 22 janvier 2013 après une progression de son programme d'achat d'actifs de 10 milliards de yens (113 milliards de dollars) lors de sa dernière session, le 20 décembre.

Le taux d'emplois non-agricoles américain montre une création de 155 000 emplois en décembre suivant une révision à la hausse de 161,000 en novembre. L'estimation moyenne de 82 économistes sondés par Bloomberg était pour un gain de 152.000.

Les 2 janvier, le dollar a atteint un plus bas depuis deux semaines face à l'euro alors que la demande de sécurité a augmenté un jour après l'approbation d'un projet de loi par le congrès sur les coupes de l'impôt sur ​​le revenu.

Le billet vert a gagné hier contre la plupart des principales paires de devises, les opérateurs craignent que les décideurs américains auront du mal à parvenir à un accord au sujet du plafond de la dette du pays.

Les achats de la Fed

Le dollar a étendu ses gains hier après la réunion de la Fed qui a montré que la banque centrale va probablement faire des achats d'obligations pour 85 milliards de dollars par mois pendant quelque temps en 2013. La Fed a acheté des bons du trésor pour 2,3 milliards de dollars et de prêts hypothécaires liés à la dette de 2008 à 2011 en deux séries de mesures d'assouplissement quantitatif.

La banque centrale a déclaré le 12 décembre qu'elle va maintenir les coûts d'emprunt bas au moins tant que le taux de chômage sera supérieur à 6,5 % et les prévisions d'inflation sont de 2,5 % maximum. Le taux de chômage est resté au-dessus de 8 % depuis février 2009 jusqu'à ce que la tendance soit brisée en septembre.

Un trader est arrêté pour une fraude d'un milliard de dollar sur les actions Apple

Un ancien trader de Rochdale Securities LLC a été accusé de fraude électronique en relation avec un achat non autorisé d'un milliard de dollars de l'action Apple Inc (AAPL). La position qui s'est retournée contre le trader et a coûté cinq millions de dollars à son entreprise.

Le 4 décembre 2012, David Miller, 40 ans, a comparu devant le magistrat américain Holly Fitzsimmons à Bridgeport, Connecticut. Le trader qui risque 20 ans de prison a été libéré après avoir payé une caution de 300.000 dollars.

"Comme on le voit si souvent dans ce genre de cas, la conduite criminelle de Miller avait un objectif de gain personnel au détriment des autres", a déclaré l'agent du FBI Kimberly Mertz. "La manipulation et la mise en oeuvre de transactions boursières de ce type est une infraction criminelle très grave et son impact peut être dévastateur et durable à la fois."

La fraude électronique est passible d'une peine maximale de 20 ans de prison, selon le procureur.

Kenneth "Casey" Murphy, l'avocat de Miller à l'Université Simon & Partners LLP, a refusé tous commentaires.

Les dirigeants de Rochdale cherchent un accord pour sauver la firme qui existe depuis 37 ans, soit par un apport numéraire d'environ 5 M $ ou d'une fusion avec un autre courtier.

Le gouvernement prétend que Miller a trompé la firme de courtage le 25 octobre en plaçant un ordre pour 1,6 millions d'actions Apple qui selon lui était destiné à un client. Selon la plainte, le client a affirmé avoir demandé 1.625 actions .

Miller a également été accusé d'avoir trompé une autre maison de courtage qui n'a pas été nommée dans la plainte, le 25 octobre, l'amenant à prendre une position courte de 500.000 actions Apple. La maison de courtage a été en mesure de sortir de la position avec un profit.

Trading CFD - DMA ou market maker

La plupart des traders de contrats pour différence investissent par le biais d'un courtier qui offre le trading de gré à gré (Teneur de marché) ou l'accès direct au marché (DMA). Les fournisseurs de CFD peuvent être divisés en deux groupes facilement reconnaissables qui décrivent le cadre utilisé pour créer un CFD.

Si vous décidez d'ouvrir un compte auprès d'un courtier CFD, vous devez connaitre le modèle d'affaires du fournisseur de CFD (c'est-à-dire la façon dont-il structure le prix des CFD). La différence entre ces deux modèles se rapporte à la façon dont les prix sont établis et à la méthode d'exécution des ordres entre vous et le broker CFD.

Avec le trading DMA le trader peut interagir directement avec le carnet d'ordres de la bourse. Les courtiers DMA utilisent directement les prix du marché au comptant, votre ordre CFD est mis sur le marché sous-jacent réel, entraînant l'exécution en temps réel, les prix réels du marché, la participation au carnet d'ordres et les phases d'ouverture et de fermeture du marché.

Les courtiers teneurs de marché basent leurs prix sur le marché physique, mais ils peuvent contrôler le prix proposer aux clients, ce qui entraîne parfois des exécutions d'ordres à des prix inférieurs. L'avantage d'un teneur de marché est qu'il vous donne accès à l'ensemble des marchés financiers forex, matières premières, actions et indices. Contrairement au DMA où seuls les titres boursiers sont pris en charge.

Dans la pratique, il y a une place pour les deux types de courtiers, en fonction de votre style de trading, mais vous pouvez envisager d'ouvrir un compte avec les deux types de prestataires.

Dans le modèle d'accès direct au marché, le courtier CFD place votre ordre directement sur le marché boursier de l'actif sous-jacent. Le prix que vous payez sera déterminé par le marché sous-jacent. Le trading DMA offre un plus grand contrôle sur les ordres, car il contourne le courtier.

Les systèmes DMA peuvent varier dans leur précision, leurs honoraires et dans la rapidité d'exécution des ordres, car la plateforme de trading est dirigée vers le marché grâce aux ordinateurs du courtier. Cela dit, l'exécution des ordres DMA est plus susceptible d'être uniforme et remplies comme prévu.

Le modèle de teneur de marché au niveau des ordres est évidemment plus ouvert à la discrétion du courtier ou d'une mauvaise utilisation. Les contrats pour différence étaient négociés de cette manière avant l'existence des bourses et il fonctionne très bien. Votre ordre CFD n'est pas placé directement sur le marché, la négociation est plus lente, surtout dans les marchés volatiles. Le fait est que la concurrence a tendance à garder les courtiers en ligne droite sur la tarification et exclus ou élimine de nombreux fournisseurs qui voulaient profiter du système. Cependant, il est intéressant de noter que les teneurs de marché ne couvrent pas 100 % de leurs positions CFD et peuvent gagner de l'argent quand vous perdez de l'argent.

Il est également facile d'oublier que le système de market making fonctionne exactement comme tous les marchés et les bourses dans le passé. Le parquet d'une bourse est un teneur de marché, le principe d'essayer de faire correspondre les ordres et de tenir un carnet d'ordres pour la sécurité est toujours le même.

L'avantage avec un teneur de marché est que vous pouvez faire des choses impossibles avec le DMA, comme garantir votre prix de sortie ou trouver des CFD dans pratiquement tous les marchés, vous avez accès à une large gamme de produits.

Etant donné que les teneurs de marché offrent un accès à un plus large éventail de marchés, vous verrez qu'il est utile d'avoir accès à la fois au DMA (Direct Market Access) et à un broker teneur de marché.