Les CFD Forex par rapport au spot trading
Y a-t-il des différences entre le trading du spot forex et le trading forex sur un compte CFD ?
Il y a essentiellement deux façons de trader les devises : l'utilisation des CFD ou le Forex sur marge. Le trading Forex avec un courtier CFD est similaire au trading forex traditionnel.
Spot Forex : Un trade spot forex implique l'achat ou la vente d'une paire de devises. Il s'agit d'un échange direct entre des monnaies. Ces opérations impliquent de l'argent par opposition à un contrat.
CFD Forex : Un CFD réplique les variations de l'actif, les CFD ne sont pas négociés sur des marchés communs, par opposition à leurs sous-jacents et sont exclusivement négociés de gré à gré.
La seule différence technique, c'est que lorsque vous faites du trading forex avec un courtier CFD, vous n'achetez pas réellement la monnaie. Vous échangez avec les prix du courtier et le principal problème avec les CFD, c'est qu'ils n'offrent pas exactement les prix de leurs sous-jacents. Votre fournisseur de CFD agit en tant que teneur de marché et de contrepartie dans toutes vos transactions, donc en l'absence de mécanismes de couverture, le broker va perdre de l'argent quand vous gagnez et inversement quand vous perdez. Les brokers CFD sont parfois critiqués pour des cotations arbitraires ou la suspension du trading dans les moments cruciaux. Les CFD forex peuvent être basés sur le marché au comptant, mais ils seront plus fiables si le prestataire vous dit qu'il utilise les contrats à terme sur devises du CME ou les prix et la liquidité d'une banque à des fins de couverture.
Les CFD (Contracts for Difference) sont également sujet à des rollover, les clients reçoivent ou payent le financement :
- Si un trader est long sur une monnaie qui offre un intérêt plus élevé, il sera crédité.
- Si un trader est long sur une monnaie qui offre un intérêt inférieur, il sera débité.
- Si un trader est short sur une monnaie qui offre un intérêt plus élevé, il sera débité.
- Si un trader est short sur une monnaie qui offre un intérêt faible, il sera crédité.
C'est la différence de ce qui se passe avec le spot forex où le gain et la perte de change sont libellées dans la seconde monnaie. Par exemple, pour le FXADUS qui mesure la valeur d'un dollar australien (AD) par rapport au dollar (US), si le FXADUS se négocie à 0,9200, cela signifie que 1 Dollar australien achète 92 cents de Dollar US. Avec le trading du FXUSAD, vos gains ou pertes seront en dollars australiens.
Prenons le cas d'un cambiste spot forex qui effectue l'opération FXUSJY avec une taille de compte de $A30,000. Le trader réussit à faire un bénéfice de 1.500.000 de Yens ce qui correspond à environ $A18,519, si 1 AUD achète 81 Yens (1.500.000 / 81 = 18.519). Ainsi le compte du trader aura deux soldes, ils conservent encore les 30.000 dollars australiens, mais également les 1.500.000 de Yens. Maintenant, dans la pratique, cela revient à un solde total du compte de $A48,519 (18,519 + 30,000), mais les paires de devises sont en constante fluctuation. Le FXADJY étant la valeur du dollar australien par rapport au yen japonais, ce qui signifie que lorsque le FXADJY se négocie à 81, les 1.500.000 de Yens valent 18,519 $, mais si le FXADJY devait s'élever à 91, les mêmes 1.500.000 de Yens vaudraient "seulement" 16.483 $ (1,500,000 / 91). Ainsi, même si le traders n'a pas fait de trades, il a encore perdu 2036 $ dans la fluctuation des devises. Une façon d'atténuer ce risque serait de convertir immédiatement toutes les valeurs de devises vers votre devise principale dès que vous fermez un trade.
Il est également intéressant de noter que les CFD forex sont négociées avec une marge (comme pour le spot forex), l'effet de levier peut aller jusqu'à 500:1 dans certains cas. Le réel avantages des CFD c'est que vous pouvez investir dans plusieurs marchés mondiaux à partir d'un unique compte de courtage.
