Pourquoi la volatilité accrue des marchés est importante pour les brokers forex
Il existe de nombreuses preuves montrant une relation positive entre la volatilité du marché et la participation des traders. La raison sous-jacente semble être que la volatilité accrue des marchés produit d'importantes fluctuations de prix que les traders interprètent comme étants potentiellement très rentables. Toutefois, une volatilité élevée peut également nuire à la performance, en particulier pour les positions de trading à fort effet de levier. Par conséquent, plus la volatilité du marché est élevée, moins le trader peut évaluer l'orientation du marché.
En d'autres termes, des niveaux accrus de volatilité ont un impact négatif sur les compétences et la performance d'un trader au fil du temps.
Pour déterminer où se situe la volatilité actuelle par rapport aux courtiers financiers, nous pouvons utiliser l'indicateur de volatilité FX EURO VIX. Comme la majorité des flux d'ordres entre les courtiers de change se produisent au sein de la paire de devises EUR/USD, la volatilité du marché reflète directement la rentabilité des résultats nets. Par extension, on pourrait supposer que plus la volatilité du marché est élevée, plus la rentabilité des courtiers est élevée.
Comment pouvons-nous mesurer la "qualité" des brokers forex ?
L'investissement de qualité est une nouvelle stratégie d'investissement qui peut nous apprendre si un investissement vaut la peine d'être poursuivi dans le temps.Voici cinq attributs clés :
- Positionnement sur le marché : l'industrie a-t-elle un potentiel de croissance ?
- Modèle d'affaires : l'entreprise est-elle en bonne santé (chiffre d'affaires en croissance, faible endettement et produits compétitifs) ?
- Gouvernance d'entreprise : l'entreprise dispose-t-elle du personnel de direction et de la taille appropriés ?
- Solidité financière : l'entreprise a-t-elle une dynamique financière (chiffre d'affaires, cash-flow et résultats) ?
- Estimation attrayante présentée sous la forme :
1- Flux de trésorerie actualisés élevés ;
2- Ratio faible cours / bénéfice;
3- Ratio faible cours / valeur comptable.
Le marché du forex pour les investisseurs particuliers est-il en croissance ?
Pour répondre à cette question, nous pouvons nous référer au plus récent rapport de la Banque des Règlements Internationaux pour découvrir que, de 2013 à 2016, le marché des changes a connu un taux de croissance négatif en termes de transactions de change au comptant.La consolidation du marché se poursuit (réglementation, CPA plus élevés, etc.) - et c'est précisément ce que nous avons observé au cours des trois dernières années.
Quelles sont les options dont disposent les brokers forex en période de volatilité faible ?
Les périodes de volatilité faible des marchés obligent les brokers à agir pour préserver leur rentabilité. Les options les plus courantes incluent :- A-Book (couverture) sur les transactions, les produits, les clients ou la limite de la position nette ouverte ;
- Augmentation des marges et des frais de refinancement sur les produits. Ajout de marges bénéficiaires ;
- Augmenter les niveaux de stop out, par exemple de 20% à 50% et dans certains cas même plus ;
- Diversification par le biais de produits supplémentaires sous forme de dérivés et/ou de nouveaux produits afin d'augmenter le volume des transactions ;
- Augmenter l'effet de levier dans certaines juridictions (si possible) et introduire un effet de levier "flottant" ;
- Resserrement de la gestion et de l'atténuation des risques. Limites plus strictes sur les positions des clients.
Futurs PDG et futures entreprises
Lorsqu'il s'agit de diriger une entreprise, la pensée holistique est très importante, surtout dans un rôle de leadership. Certaines entreprises peuvent l'afficher au début (croissance accélérée), mais elles doivent continuer à le faire au fil du temps.Certains brokers ont introduit de nouveaux produits qui ont séduit les traders particuliers. Cela pourrait indiquer qu'un changement dans la gestion est nécessaire et qu'il faut promouvoir l'innovation en matière de produits.
Lorsque les courtiers sont confrontés à une volatilité faible des marchés, diverses mesures d'atténuation peuvent être mises en œuvre pour réduire l'effet d'entraînement sur le rendement :
- Restructuration, avec une réduction des coûts et une analyse de la concurrence ;
- Simplifier et promouvoir les produits innovants ;
- Investir dans le marketing numérique et s'exposer sur de nouveaux marchés ;
- Mettre davantage l'accent sur la fidélisation de la clientèle et réduire les initiatives d'acquisition de la clientèle qui entraînent des coûts élevés.
